Инвестиции на борсата
Would you like to react to this message? Create an account in a few clicks or log in to continue.

US компании - фундаментален анализ

+3
Money
jori
Money (Admin)
7 posters

Страница 4 от 5 Previous  1, 2, 3, 4, 5  Next

Go down

US компании - фундаментален анализ - Page 4 Empty Re: US компании - фундаментален анализ

Писане by jori Вто Фев 01, 2022 5:53 pm

APPS били преинсталирани на телефоните.
За телефони купени от мобилни оператори ли става дума?
На мен не ми изглежда добра сделка - тел. за 5лв на месец + 50лв на месец за интернет, като броя на месеците може и въобще да не е написан.
В чужбина как е - преобладава ли купуването на телефони от оператора?
Това SingleTap звучи като троянски софт, още повече на тел, където не може да се нацели добре какво точно искаш да натиснеш. Ако изобретят и ZeroTap ще могат да се конкурират и със шпионските пегаси. То инсталирането погрешка трябва да е залегнало в бизнес модела, че иначе кой ще си инсталира по желание рекламен софт.
Телефони със следящ софт има логика да са по-изгодни, субсидирани, дори безплатни, като се вземе в предвид че те превръщат в сигурен зяпач на реклами за срока на договора - плащаш със личните данни.

jori

Брой мнения : 132
Join date : 16.10.2021

Върнете се в началото Go down

US компании - фундаментален анализ - Page 4 Empty Re: US компании - фундаментален анализ

Писане by pipbel Вто Фев 01, 2022 2:53 pm

volaswap написа:Follow this guy: that how I came with APPS


Me too, via other opinions though...but u were the first
like it
and still very cheap

for sure very volatile as well Smile
pipbel
pipbel
Admin

Брой мнения : 419
Join date : 11.10.2021

Върнете се в началото Go down

US компании - фундаментален анализ - Page 4 Empty Re: US компании - фундаментален анализ

Писане by volaswap Пон Яну 31, 2022 10:15 pm

Follow this guy: that how I came with APPS

https://static1.squarespace.com/static/5498841ce4b0311b8ddc012b/t/61f4601ca0cc3227736bf76f/1643405340863/Greenhaven+Road+%282021+Q4%29+Quarterly+Letter.pdf


Digital Turbine (APPS) – In 2021, digital advertising company Digital Turbine completed 3 acquisitions that allow them
to control the mobile advertising process from end to end. The company enjoys technology advantages by being preinstalled on devices, as well as first-party data advantages from their carrier partnerships. At their most recent analyst day,
Digital Turbine laid out a path to quadrupling revenues and growing EBITDA by 10X in the next three to five years. Given
today’s starting multiple of less than 8X this year’s expected gross profits, anything approximating achieving their “plan”
should yield very attractive returns over time.
Reasons for optimism include the fact that their software is currently installed on less than 20% of mobile phones, providing
a notable growth opportunity for existing technology without additional capital spending. The company also has
opportunities to increase the number of carriers and phone manufacturers that they work with, as well as the number of
services each carrier purchases.
Digital Turbine also has a massive opportunity with their SingleTap technology, which dramatically improves the likelihood
that an app is installed when a user clicks on its SingleTap-enabled ad. SingleTap has grown to a $100M+ business with
just 15 customers. At their analyst day, Digital Turbine’s Chief Revenue Officer charted the path to “…really accelerate
this into a $1 billion-plus business over the next few years.” In his words, “[t]he way we see this is a very relatively moderate
growth from 15 advertisers to 150, which, by the way, represents only a subset of our total advertiser customers today at
Digital Turbine.” The current run rate revenues for the entire company are $1.2B per year, so growing SingleTap to $1B in
revenue itself would nearly double company revenue overall. This doubling only requires blocking and tackling on an
existing product with a very high value proposition to a subset of customers; it does not require a moonshot invention. The
SingleTap technology could also be licensed to other platforms such as Snap and Meta (Facebook). At an investor
conference in December, management tried to highlight their announcement that Facebook was live-testing SingleTap,
which could be a very big deal since Facebook is the second largest distributor of Android apps (Digital Turbine’s priority).
The market yawned, and the shares ended down.
The market was also indifferent to the positive announcement of two new partnerships with Asian hardware manufacturers
OPPO and Vivo. While these names are not familiar to most Western investors, they do represent 20% of the worldwide

smart phone market (link – note: you will need to create a free Statista account to view the table). They are mostly Chinafocused, so monetization will be lower, but it is another step forward in terms of growing the footprint of software on
phones.
Digital Turbine has a history of aggressively growing revenue and earnings and has secular tailwinds, technical advantages,
and data advantages. Shares currently trade for less than 8X this year’s gross profit. Yes, inflation may raise its head, interest
rates may climb up, and multiples may compress, but just as the sun rises every day, people want their cell phones and
advertisers want to reach them. I believe that the number of devices Digital Turbine software will be installed on will be
higher, price per app install will be higher, revenue will be higher, earnings will be higher, and, ultimately, the share price
will be higher. Over time, I expect that the multiple finishes compressing and the health of the company will be rewarded.

volaswap

Брой мнения : 639
Join date : 16.11.2021

Върнете се в началото Go down

US компании - фундаментален анализ - Page 4 Empty Re: US компании - фундаментален анализ

Писане by Money Пон Яну 31, 2022 9:50 pm

Виза не се страхува от buy-now, pay-later loans. Както много други неща в тази сфера и това най-често се прави през системата за плащания на Visa и MasterCard.

Едно време (2014 годнина, мисля беше) мой познат продаде Виза, защото били заплашени от Apple Pay  Very Happy

Barrons написа:One perceived threat to Visa and Mastercard is the growth of buy-now, pay-later loans that have been popularized by Affirm Holdings (AFRM) and other companies.

Prabhu says Visa isn’t concerned about the trend. “We are completely agonistic. We are perfectly happy if BNPL becomes a big business,” he says, adding that BNPL consumers often make payments on their loans using Visa “credentials,” including traditional debit and credit cards and Visa-enabled digital wallets. Visa has more than 3.8 billion credentials worldwide, up 10% in the past year

#V #MA #Payments
Money
Money

Брой мнения : 921
Join date : 17.10.2021

Върнете се в началото Go down

US компании - фундаментален анализ - Page 4 Empty Една друга идея - Deere

Писане by Money Съб Яну 08, 2022 12:08 pm

Deere са Теслата на земеделието... това не го очаквах, но може и да има нещо вярно. Автономните, самодвижещи се комбайни мисля, ще се реализират по-скоро от напълно автономните автомобили. А недостига на работна ръка трябва да се компенсира с повече роботизация. 

Barron's написа:“The tractor revolutionizes how critical jobs (tilling, planting, harvesting) will be done, rendering prior modes of farming obsolete and setting up a multi-year fleet upgrade cycle,” added Dobre. “Deere is uniquely positioned given the robustness of its solution, while evolving its business model towards a subscription (autonomy as a service) model.” He believes Deere can sell self-driving features on subscription, just like Tesla(TSLA) is trying to do with its driver-assistance features it calls Full Self Driving, or FSD.

Making a self-driving tractor appears to be a little easier than making a fully self driving car. The tractor will only drive itself in a pre-defined area, such as a farmer’s field. It won’t wander down a highway. Speeds are slower, and when obstacles are detected, the tractor communicates with a Deere operations center and the farmer to help deal with obstacle avoidance.

https://www.barrons.com/articles/deere-stock-tesla-farming-51641568304?mod=hp_DAY_7

#DE
Money
Money

Брой мнения : 921
Join date : 17.10.2021

Върнете се в началото Go down

US компании - фундаментален анализ - Page 4 Empty Re: US компании - фундаментален анализ

Писане by Money Сря Яну 05, 2022 5:35 pm

За мене оценката на ADBE е окей. EPS за 2022 се очаква да е $13.81, т.е. fwd p/e 38.37 при текуща цена на акциите на ADBE $530. Това не е някаква нечувано висока оценка за ADBE. Растежът през 2022 се очаква да е нисичък на 10.7%, но аз гледах разни прогнози за дългосрочния растеж на ADBE и е около 15% до 2030г. Което за тази компания и предвид на това, че са водещи в някои сфери на дигиталната трансформация, не ми се вижда да е нереалистично.  


2021 12.47
2022 13.81 (10.7%)
2023 16.24 (17.6%)
2024 18.71 (15.2%)

#ADBE
Money
Money

Брой мнения : 921
Join date : 17.10.2021

Върнете се в началото Go down

US компании - фундаментален анализ - Page 4 Empty Re: US компании - фундаментален анализ

Писане by Money Сря Дек 29, 2021 2:37 pm

Статистика за продажби на спортни стоки в Китай. 

US компании - фундаментален анализ - Page 4 Screen13

#NKE #ADS
Money
Money

Брой мнения : 921
Join date : 17.10.2021

Върнете се в началото Go down

US компании - фундаментален анализ - Page 4 Empty Re: US компании - фундаментален анализ

Писане by Money Вто Дек 21, 2021 12:37 pm

Найки кефят. Много добро представяне независимо от supply chain disruotions и затварянето на Китай. Какво ли щеше да бъде без тези headwinds... 


Yahoo Finance написа:Nike (NKE) reported fiscal second-quarter results Monday afternoon, narrowly beating earnings expectations after posting an adjusted earnings per share (EPS) of $0.83 on revenue of $11.36 billion. Analysts polled by Bloomberg expected an adjusted EPS of $0.63 on revenue of $11.26 billion.

North America revenue came in at $4.48 billion, representing a 12% growth year-over-year and exceeding estimates of $4.18 billion. Net income was $1.3 billion, up 7% from the previous year's Q2.

"NIKE's strong results this quarter provide further proof that our strategy is working, as we execute through a dynamic environment," said Nike President and CEO John Donahoe, in press release. "We are now in a much stronger competitive position today than we were 18 months ago."

https://finance.yahoo.com/news/nike-q-2-2021-earnings-163319102.html

#NKE
Money
Money

Брой мнения : 921
Join date : 17.10.2021

Върнете се в началото Go down

US компании - фундаментален анализ - Page 4 Empty Re: US компании - фундаментален анализ

Писане by Money Пет Дек 17, 2021 2:32 pm

Информация от вторник. Boost for UNH.


Goldman Sachs initiates coverage of CVS, UnitedHealth and Anthem as buy
Beginning its coverage of CVS, UnitedHealth and Anthem, Goldman said that the set-up is attractive for managed care in 2022.
“We have a positive outlook for the sector and see potential for 13% annual EPS growth for the large-cap MCOs over the next two years (’22-’23), more than double S&P EPS growth of 6%. The growing momentum behind value-based care (VBC) and efforts to diversify into provider services position the MCOs well to begin to bend the medical cost curve and capitalize on new profit streams.”

#UNH
Money
Money

Брой мнения : 921
Join date : 17.10.2021

Върнете се в началото Go down

US компании - фундаментален анализ - Page 4 Empty Re: US компании - фундаментален анализ

Писане by Money (Admin) Сря Дек 08, 2021 12:18 pm

(Тематично копирам тука от daily chat)


Това го правя отчасти като интелектуална мастурбация, но не само. Според мене има поне два фактора, които правят оценката на S&P 500 в момента ако не разумна, то поне не чак силно набалончена. 


  • това, че делът на технологичните е на рекордно високо ниво. Последният път като гледах в BBG беше почти 30%. 
  • ниските лихви (за дълго)

И един трети фактор - ниската волатилност заради многото кеш on the sidelines. С толкова много кеш, който бленува да бъде инвестиран някъде пазарът трудно може да падне много и да остане на ниското. Market is highly liquid and resilient. Buy the dip.

#SPY #SPX


Последната промяна е направена от Money (Admin) на Вто Дек 21, 2021 1:01 pm; мнението е било променяно общо 1 път
Money (Admin)
Money (Admin)
Admin

Брой мнения : 271
Join date : 10.10.2021
Местожителство : Belgium

https://nyse.bulgarianforum.net

Върнете се в началото Go down

US компании - фундаментален анализ - Page 4 Empty Re: US компании - фундаментален анализ

Писане by Money (Admin) Сря Дек 08, 2021 12:15 pm

kubrat написа:Мишо, това е ебати въпроса, за да знаеш отговора трябва да знаеш и бъдещето Very Happy Ако лихвите не мърдат и индексът направи около 100% кумулативен ръст на печалбите за следващите 10 години, пазарът е около справедливите си нива, ако лихвите за периода се вдигнат с около 3%, ръстат на печалбите ще трябва да е вече над 200% за да оправдае цените.

(Копирам го тука)

Не съвсем... въпросът е дали предположението, че индексът може да направи 100% ръст на печалбите за 10 години изглежда реалистично и вероятно от днешна гледна точка. Както и за лихвите. 

Да, това, че 10YR USTs сега са на 1.388% не означава, че лихвите наистина ще останат супер ниски за целия предстоящ десетгодишен период от тук насетне. Аз самият не мисля, че ще останат там. Но и не смятам, че ще отидат на 4.5%. 

А за печалбите, до колкото виждам и правя някакви бакалски сметки, те излиза че са расли с по над 10% годишно от 1950г. до сега. Ако продължат така до 2032, излиза че S&P 500 не е невероятно набалончен. Леко надценен да е. Но ако вкараш и това, че технологичните са с рекорден дял в индекса, а техните печалби растат по-бързо от останалите сектори и ето че S&P 500 изгелжда съвсем разумно оценен, че даже и подценен Razz

#SPX #SPY #UST #rates


Последната промяна е направена от Money (Admin) на Съб Дек 18, 2021 2:56 pm; мнението е било променяно общо 1 път
Money (Admin)
Money (Admin)
Admin

Брой мнения : 271
Join date : 10.10.2021
Местожителство : Belgium

https://nyse.bulgarianforum.net

Върнете се в началото Go down

US компании - фундаментален анализ - Page 4 Empty IBM

Писане by Money (Admin) Пон Ное 29, 2021 10:57 pm

IBM от много време се опитват да се преструктурират, но имаха много legacy бизнеси. Един по един ги разкарваха, но пак не се получваше номерът. Според мене spin-off-a на Kyndryl (KD) ще е game changer и ще даде възможност на IBM Software и IBM Consulting да заблестят и да изведат компанията напред. Фокусът им върху хибридния облак е подобен на един от сегмените на Майкрософт, който генерира значителна част от ръста. 

А това, че пазарът не реагира бързо е просто заради инерцията от миналото и многото разочарования до сега. Разбираемо е хората да са скептични, но е време за преоценка. 

Реално p/e за декемри тази година ще е под 12. Ако IBM покажат ръст на продажбите догодина, ще има multiple expansion и като компания с расящ оборот p/e ще отиде към 20. Отделно ако имат EPS $11 (леко под очакванията сега) или дори $12 (малко над очакванията) и цената на IBM трябва да скочи на над $200 за акция.  


Barron's написа:A key part of IBM ’s turnaround story was written in early November: packaging the company’s low-margin, negative-growth information-technology services business, giving it a cool-sounding name, and getting it off the income statement.




Barron's написа:An earnings forecast is trickier, but Wall Street has been expecting 2021 earnings of $10.05 per share, not adjusted for the spinoff. Given that Kyndryl’s contribution to IBM earnings were close to zero this year, let’s assume the stand-alone IBM earns $10 per share. That gives it a price/earnings ratio around 11, or about a half of the S&P 500’s current multiple. The last time IBM was in growth mode, a decade ago, its multiple was in line with the S&P’s.


И малко инфо за облачния им бизнес и консултинга. 

Barron's написа:Part of the logic behind the spinout is to turn IBM into a growth story again. As part of that process, the company is making a big push to build up its cloud business, and on that score, it is showing some progress. The company said total cloud revenue over the last 12 months was $27.8 billion, up 14%. 

IBM said revenue from its Global Business Services unit in the latest quarter was $4.4 billion, up 11.6%, and slightly above the Street consensus for $4.3 billion, driven by 17% growth in consulting and 19% growth in its business process outsourcing operation. 

#IBM


Последната промяна е направена от Money (Admin) на Пет Дек 17, 2021 7:29 pm; мнението е било променяно общо 1 път
Money (Admin)
Money (Admin)
Admin

Брой мнения : 271
Join date : 10.10.2021
Местожителство : Belgium

https://nyse.bulgarianforum.net

Върнете се в началото Go down

US компании - фундаментален анализ - Page 4 Empty Re: US компании - фундаментален анализ

Писане by ED Нед Ное 14, 2021 2:10 pm

Money написа:

И друго искам да питам, защо акциите на MasterCard сега са по-нагоре отколкото преди call-а? А също как това, което казваш за MA ще ме убеди в твоята стратегия след като ти ме навиваше да продавам на локалното дъно на MA от под $330?


Не те убеждавам Smile За Матеркард казах, че от есента на 2020та се представя по-зле от пазара, но ако все пак имах позиция бих я разкарал към 360 (август месец)

ED

Брой мнения : 359
Join date : 11.10.2021

Върнете се в началото Go down

US компании - фундаментален анализ - Page 4 Empty Re: US компании - фундаментален анализ

Писане by Money Съб Ное 13, 2021 2:10 pm

Акциите се сринаха по време на call-а... мисля, че е логично, да е заради нещо, казано по време на call-а. Или пък е невероятно съвпадение. Или пък по време на call-а мениджмънта казва едно, а анализаторите разбират съвсем друго.

Каква е твоята конкретна интерпретация на казаното по време на call-а? Или залагаш на невероятното съвпадение?

И друго искам да питам, защо акциите на MasterCard сега са по-нагоре отколкото преди call-а? А също как това, което казваш за MA ще ме убеди в твоята стратегия след като ти ме навиваше да продавам на локалното дъно на MA от под $330?

US компании - фундаментален анализ - Page 4 58454d10



ED написа:
Money написа:
Вчера изслушах на запис почти цялия earnings conference на Виза, по времето на който на живо акциите им се сринаха. От тази "конференция" не може по никакъв начин да се заключи, че Виза я грози някава опасност от конкурентите им; даже напротив, те твърдят, че за тях навлизането на финтек е положително.

Какво очакваш да чуеш от компанията Smile

"На пазара влизат нови играчи, които ще ни изядат хляба и оттук насетне пазарният дял на разплащания с карти ще спада, респективно перспективите за растеж и развитие".

Ще отричат до последно. Добрата новина е че са обвързани с банките и спада не би трябвало да е драстичен.

#MA #V
Money
Money

Брой мнения : 921
Join date : 17.10.2021

Върнете се в началото Go down

US компании - фундаментален анализ - Page 4 Empty Re: US компании - фундаментален анализ

Писане by ED Съб Ное 13, 2021 10:28 am

Money написа:
Вчера изслушах на запис почти цялия earnings conference на Виза, по времето на който на живо акциите им се сринаха. От тази "конференция" не може по никакъв начин да се заключи, че Виза я грози някава опасност от конкурентите им; даже напротив, те твърдят, че за тях навлизането на финтек е положително.

Какво очакваш да чуеш от компанията Smile

"На пазара влизат нови играчи, които ще ни изядат хляба и оттук насетне пазарният дял на разплащания с карти ще спада, респективно перспективите за растеж и развитие".

Ще отричат до последно. Добрата новина е че са обвързани с банките и спада не би трябвало да е драстичен.

ED

Брой мнения : 359
Join date : 11.10.2021

Върнете се в началото Go down

US компании - фундаментален анализ - Page 4 Empty Re: US компании - фундаментален анализ

Писане by Money Съб Ное 13, 2021 9:42 am

Локхийд Мартин...


Като цяло администрацията на Байдън не е най-добрата за военната индустрия, тъй като има други приоритети. Което прави целия сектор по-малко интересен от преди. Лично аз през 2020 смятах, че Ф-35, ще са приоритет дори при един стагниращ военен бюджет. Но се оказа, че не е така и че приоритетите са други.

Специално за Lockheed Martin (LMT) изглжда, че те ще са водещи в т.нар. hypersonic weapons, които са някакви ракетни системи от ново поколение. И за сега по всичко личи, че LMT ще са водеща компания в тази сфера, което дава лъч надежда за следващите няколко години. Планираният бюджет на Пентагона е за $10 млрд. до 2025г., като BI очакват поне 70% от парите да отидат в LMT. Това е много добро growth opportunity за LMT.

Един друг плюс за LMT би бил ако сделката с Aerojet се одобри от M&A дирекцията на FTC. Aerojet правят компоненти за ракетни системи. За LMT би било супер да ги вземат, защото Aerojet не може да си позволи необходмите разходите за R&D за да остане на гребена на вълната, а като част от по-голямата LMT това ще може да се осъществи. Също ще има разни еfficiеncies и cost cutting ако се слеят. Проблемът на FTC е, че Raytheon също купуват компоненти от Aerojet и явно Raytheon много активно се стремят да блокират сделката. Очевидно в ръцете на LMT, Aerojet изведнъж могат да дигнат цените за Raytheon и да им увеличат разходите.

От друга страна, на Northrop (NOC) само преди няколко години е дадена зелена светлина за подобно сливане с upstream компания. И не е ясно защо на NOC ще позволят подобно вертикално интегриране, а на LMT не.

Така че пред LMT има възможности и рискове.

Мисля да не продавам в този момент, но ако цената отиде на над $360 в близките месеци, може и да натисна sell бутона.

#LMT
Money
Money

Брой мнения : 921
Join date : 17.10.2021

Върнете се в началото Go down

US компании - фундаментален анализ - Page 4 Empty Re: US компании - фундаментален анализ

Писане by Money Сря Ное 10, 2021 12:54 pm

@ED Търсих друго, виж какво намерих... 



Money
Junior Member


Заслужил
инвеститор



14.05.2021, 15:10
Мисля да разкарам LMT. Може още днес ако се дигнат малко на $393-395

Нещо не ми се държат отбранителни при Байдън. Това няма да му е приоритет. Даже може да резне поръчките за F-35 и да се фокусира върху B-21


Едно друго нещо също мисля да разкарам, една шитня дето я държа от години и съм на смешно малка печалба за това време предвид на алтернативите... ама за сега няма да я назовам шитнята



#LMT
Money
Money

Брой мнения : 921
Join date : 17.10.2021

Върнете се в началото Go down

US компании - фундаментален анализ - Page 4 Empty Re: US компании - фундаментален анализ

Писане by Money Сря Ное 10, 2021 12:53 pm

jori написа:
Money написа:Zoetis - тези ги взех на около $151.
Необяснима привързаност към тази компания. Освен да имаш домашен любимец, който са спасили?

Компанията не е никак лоша, малко скъпичка за това, което е. Но тя от IPO-то държи надута цена и не пада. Знам за Zoetis от 2013г. Тогава даже работих по един merger case свързан с тях, едни големи дивотии с някакъв divesting ни бяхя трупнали като работа. Тогава изобщо не бях и помислял да взимам ZTS. Видиха ми се яко балонизирани. 

Но постепенно узрях за ZTS. Много стабилен бизнес, много патенти, в много отношения техният рисърч е години напред и трудно може някой да ги challenge-не. А сега има и ръст на държането на домашни любимци, което е попътен вятър за Zoetis. А за Elanco, основния им конкурент, средата не е толкова благоскронна.

#ZTS
Money
Money

Брой мнения : 921
Join date : 17.10.2021

Върнете се в началото Go down

US компании - фундаментален анализ - Page 4 Empty Re: US компании - фундаментален анализ

Писане by jori Вто Ное 09, 2021 11:05 pm

Money написа:Zoetis - тези ги взех на около $151.
Необяснима привързаност към тази компания. Освен да имаш домашен любимец, който са спасили?

jori

Брой мнения : 132
Join date : 16.10.2021

Върнете се в началото Go down

US компании - фундаментален анализ - Page 4 Empty Re: US компании - фундаментален анализ

Писане by Money Вто Ное 09, 2021 10:09 pm

За PayPal сега намерих това в Barron's. И те смятат, че е по-добре да не се рискува с PYPL на този етап. 


Susquehanna Financial analyst James Friedman cut his target to $310 from $360, writing that “the tempered outlook leads us to trim estimates modestly.”

Sticking with the stock has been a tough call this year. The shares are now down 14% this year, versus a 23% gain for the Nasdaq Composite.

Despite the underperformance, PayPal still isn’t cheap, based on its own history. It trades at 40 times the next 12 month’s earnings, above its five-year average of 36. It’s also at 11.3 times price/sales, versus a five year-average of nine times. 

And it’s at 48 times enterprise value to Ebitda, or earnings before interest, taxes, depreciation, and amortization, compared with a five-year average of 40 times EV/Ebitda.

Those multiples might be more palatable if the company were raising its growth estimates. But if it’s barely going to meet its own forecasts, investors may be less inclined to assign PayPal a multiple that still looks steep.

#PYPL
Money
Money

Брой мнения : 921
Join date : 17.10.2021

Върнете се в началото Go down

US компании - фундаментален анализ - Page 4 Empty Re: US компании - фундаментален анализ

Писане by Money Нед Ное 07, 2021 11:26 am

Zoetis - тези ги взех на около $151.


Въпрос на някакъв пич към FT Lex: Lex, what’s your target price


Отговор от Money: ZTS is likely going up by another 25%-30% in the next 12 months. A solid medium- and even long-term bet, IMO.

My PT is $300 by 2022 year end. Btw, ZTS has always (since its IPO) sported an elevated p/e ratio. My explanation is its solid market position and barriers of entry by competitors. There's indeed only one major competitor, as the article says, and not exactly overlapping in their product offering.

DISC: I am long ZTS.





FT Lex написа:
Zoetis/Elanco: pandemic pet boom brings out the animal spirits

Lockdown loneliness created unprecedented demand for four-legged friends during the pandemic. Almost 13m households in the US got a new pet between March and December last year, according to the American Pet Products Association.

Animal health companies, which make products ranging from flea collars to deworming medicine and pet vaccines, have emerged as particularly big winners. Zoetis and Elanco Animal Health, the industry’s two biggest standalone players, both raised their full-year sales forecasts this week after reporting strong third-quarter results.

Unlike pet foods, where there are always cheaper brands to trade down to, animal vaccines and medicine are not something doting pet owners will skimp on. In economics parlance, it is sticky spending.

https://www.ft.com/content/83df282b-274c-4820-83d1-57dd6d7ef9de

#ZTS
Money
Money

Брой мнения : 921
Join date : 17.10.2021

Върнете се в началото Go down

US компании - фундаментален анализ - Page 4 Empty Re: US компании - фундаментален анализ

Писане by Money Пон Ное 01, 2021 10:54 am

Вчера изслушах на запис почти цялия earnings conference на Виза, по времето на който на живо акциите им се сринаха. От тази "конференция" не може по никакъв начин да се заключи, че Виза я грози някава опасност от конкурентите им; даже напротив, те твърдят, че за тях навлизането на финтек е положително.

Почти сигурно е, че това което е стреснало анализаторите е несигурността на ръководството на Виза за възстановяване на cross-border travel в следващите 12 месеца. Явно Виза е от по-дълготрайно засегнатите компании от Ковид. И това е така, защото и Виза и МастърКард правят много повече пари от cross-border транзакции, там картовите такси за доста по-тлъсти и за тях потенциалното буксуването в тази сфера е доста лоша новина. В по-дългосрочен план възможностите за растеж на сектора остават необятни, но за 2022 остава сянката на съмнението дали ще е достатъчно добра, ча да оправдае оценката от преди спиха.

От самата конференция може да се заключи, че Виза само печели (поне за сега), от наличието на финтек компании. Техният отговор на това е създаването на т.нар. Visa Network of Networks, която дава възможност за интегриране на фрагментацията на пазара на плащания.

Що се отнася до несигурността относно cross-border транзакции, това както сега стресира, така нещата могат да се завъртят бързо в положителна посока, ако възстановяването стане сравнително бързо и да се окаже, че който е продавал V на $210 или МА на $330 е направил голяма грешка. Остава да видим. Според мене е много вероятно да видим +35 до 40% нагоре в следващите 12 месеца и при двете компании.

Въпреки това аз имам едно на ум. Пазар, на кайто настъпват толкова бурни промени е източник на риск за incumbent-а, колкото и да е ловък и хитър.


***

При MA положението е идентично. Дни преди отчета анализаторите са очаквали рали точно на база бъзро възстановяване на cross-border payments:

Barron's написа:Cross border revenue “Is really a tailwind for all of 2022,” says Rhys Williams, chief investment officer of Spouting Rock Asset Management, which owns the stock.  He thinks global travel will invariably pick up as the Delta variant recedes, and he already sees improvement in airline passenger volumes.

Assuming the trends continue, cross-border transaction revenue should soon return to prepandemic levels, Williams reckons. The company’s most recent quarterly report revealed that such sales in July were about 79% of its July 2019 levels. For the entire quarter, cross-border sales were $1.08 billion, or about a quarter of total sales of $4.53 billion.

https://www.barrons.com/articles/mastercard-stock-pick-51633387789

Само че самата компания не е сигурна, че възстановяването ще стане с темповете, с които им се иска и пазарът очаква. Така че те също поливат очакванията със студена вода и резултатът е налице.


***

Лично аз оставам on high alert за това, което става в целия сектор на плащанията и за потенциални конкуренти, които да променят играта изцяло. В същото време за сега не се виждат такива. Но пък развитето около разследването на DoJ може да се разглежда, като допълнителна заплаха, защото те атакуват някои от сделките между Виза и финтековете, а Виза много разчита на стратегията да омотае потенциалните си конкуренти в своите пипала.

#V #MA
Money
Money

Брой мнения : 921
Join date : 17.10.2021

Върнете се в началото Go down

US компании - фундаментален анализ - Page 4 Empty Re: US компании - фундаментален анализ

Писане by Sponsored content


Sponsored content


Върнете се в началото Go down

Страница 4 от 5 Previous  1, 2, 3, 4, 5  Next

Върнете се в началото

- Similar topics

 
Права за този форум:
Не Можете да отговаряте на темите