Инвестиции на борсата
Would you like to react to this message? Create an account in a few clicks or log in to continue.

NYSE (daily chat)

+8
jori
jujo_si
Money (Admin)
Intint
ED
pipbel
volaswap
Money
12 posters

Страница 1 от 32 1, 2, 3 ... 16 ... 32  Next

Go down

NYSE (daily chat) Empty Re: NYSE (daily chat)

Писане by Zdravko Сря Дек 13, 2023 2:03 pm

Продължавам да дискутирам със себе си въпросът с Гугъл. Значи, сега слушам All in (https://youtu.be/IeKUcpU5-Xk?si=adx9rD93NKqRH6L7) и Сакс развива абсолютно същия аргумент като мен (чете форума!). Джейсън обаче го контрира с много силна теза в полза на Гугъл. Чамат взима балансирана и може би най-смислена позиция.

Между другото, веднага след темата за Гугъл, интересна дискусия за контрола по сливането на Адоби и Фигма.

Zdravko

Брой мнения : 65
Join date : 06.05.2022

Върнете се в началото Go down

NYSE (daily chat) Empty Re: NYSE (daily chat)

Писане by Zdravko Пон Дек 11, 2023 12:46 pm

Започвам да си мисля че търсачката умира. На практика имаме две конкурентни технологии - търсачка и ИА асистент. Всяка в момента си има предимства и недостатъци, като цяло търсачката е по-добра. Но търсачката е зряла технология, която има много малко възможност да се усъвършенства още. ИА асистентът пък е още бебе-технология с огромен потенциал за усъвършенстване и шеметно бързи темпове на развитие. Въпрос на време е да стане (много) по-добър от търсачката. Потребителите също бързо ще свикнат с него.

За Гугъл проблемът е, че дори и да имат топ ИА, е малко вероятно това да им осигури монопол какъвто имат при търсенето - най-вероятно ще има и други топ ИА асистенти. Освен това предполагам че маржовете на ИА ще са по ниски от търсенето - повече разходи, може би и по-малки приходи.

Гугъл разбира се е лидер в ИА и може да спечели в много други области, но ще трябва да спечели достатъчно че да компенсира загубени приходи от търсенето (златната им кокошка), плюс достатъчно още за да осигури растеж.

Това разбира се са спекулации, никой не знае как ще се развие ИА и какъв ефект ще има върху различни продукти.

Zdravko

Брой мнения : 65
Join date : 06.05.2022

Върнете се в началото Go down

NYSE (daily chat) Empty Re: NYSE (daily chat)

Писане by Zdravko Пон Дек 11, 2023 12:33 pm

Андрей Карпати:

I always struggle a bit with I'm asked about the "hallucination problem" in LLMs. Because, in some sense, hallucination is all LLMs do. They are dream machines.

We direct their dreams with prompts. The prompts start the dream, and based on the LLM's hazy recollection of its training documents, most of the time the result goes someplace useful.

It's only when the dreams go into deemed factually incorrect territory that we label it a "hallucination". It looks like a bug, but it's just the LLM doing what it always does.

At the other end of the extreme consider a search engine. It takes the prompt and just returns one of the most similar "training documents" it has in its database, verbatim. You could say that this search engine has a "creativity problem" - it will never respond with something new. An LLM is 100% dreaming and has the hallucination problem. A search engine is 0% dreaming and has the creativity problem.

All that said, I realize that what people *actually* mean is they don't want an LLM Assistant (a product like ChatGPT etc.) to hallucinate. An LLM Assistant is a lot more complex system than just the LLM itself, even if one is at the heart of it. There are many ways to mitigate hallcuinations in these systems - using Retrieval Augmented Generation (RAG) to more strongly anchor the dreams in real data through in-context learning is maybe the most common one. Disagreements between multiple samples, reflection, verification chains. Decoding uncertainty from activations. Tool use. All an active and very interesting areas of research.

TLDR I know I'm being super pedantic but the LLM has no "hallucination problem". Hallucination is not a bug, it is LLM's greatest feature. The LLM Assistant has a hallucination problem, and we should fix it.

Zdravko

Брой мнения : 65
Join date : 06.05.2022

Върнете се в началото Go down

NYSE (daily chat) Empty Re: NYSE (daily chat)

Писане by Zdravko Сря Дек 06, 2023 9:00 am

Днес попаднах на това от един като цяло сериозен акаунт в Туитър и се вдъхнових да нахвърлям няколко мечи аргументи за Гугъл 😅

NYSE (daily chat) Img_6110

Аз лично съм сериозен потребител на много продукти на Гугъл, но:
- аз и цялото ми семейство минахме от Андроид на Епъл и няма връщане
- ползвам ChatGPT за доста неща, за които преди ползвах Гугъл
- плащам за Ютюб по навик но има все повече алтернативи както за сериозно съдържание, така и за тъпи клипчета
- картите им са супер, но не виждам причина Тесла да не може да направи много по-добри при положение че имат 10 милиона коли на пътя, които виждат и снимат всичко.

Преди 2-3 седмици започнах позиция в Klaviyo и част от тяхната теза е че компаниите ще прехвърлят част от маркетинг бюджетите си от реклама към директен маркетинг за да изградят по-здрави връзки с клиентите си. Аз имам позиции в няколко е-commerce компании и наблюдавайки трендовете ми се струва че има смисъл в тази теза. Не казвам че рекламата е мъртва, ни най-малко, но няколко процента от бюджетите може да се прехвърлят. Освен това, Амазон, Меркадо Либре, Роблокс и други започват да генерират сериозни приходи от реклама, които не са нови пари, а най-вероятно пари които идват от Мета, Гугъл и другаде.

Освен това:
- облакът им е бледо подобие на AWS & Azure
- и най-лошото: Сундар е, за мен, много слаб ceo: изобщо не може да се сравнява със Сатя, Дженсен, Анди, Тим Епъл, Марк, да не говорим за Илон 😉

С всичко това не искам да кажа че Гугъл са лоша инвестиция сами по себе си, но просто не виждам как биха могли да се представят по-добре от Насдак 100 през следващите години.

Zdravko

Брой мнения : 65
Join date : 06.05.2022

Върнете се в началото Go down

NYSE (daily chat) Empty Re: NYSE (daily chat)

Писане by Zdravko Съб Ное 18, 2023 10:51 am

https://youtu.be/mVt5x08kZNc?si=xZRRDRiJeqXFow6H

Ето едно кратко видео за това как институциите изграждат и излизат от позиции. Темата не е за анализаторите и техните таргет цени, но се споменават като контекст и като цяло съм съгласен с тази теза.

По-общо, този човек прави много интересни анализи на пазара и ми харесва че не се прави на оракул или голяма звезда а съвсем скромно и обективно анализира това което вижда като тренд. Аз започнах да го следя края на 2022, когато той предвиждаше акциите да тръгнат нагоре началото на 2023 и се оказа прав.

Аз лично не се опитвам да търгувам, но ми е интересно да го слушам.

Zdravko

Брой мнения : 65
Join date : 06.05.2022

Върнете се в началото Go down

NYSE (daily chat) Empty Re: NYSE (daily chat)

Писане by Zdravko Съб Ное 11, 2023 3:16 pm

В ретроспекция (когато всичко е ясноSmile, края на 2021 беше лош момент да се купува, но ако се купува нещо на пика на бичи пазар е най-добре да е компания като Adobe с ниска бета, големи печалби и стабилна позиция на пазара. Така че пак добре си направил Smile

Аз Adobe много бях задълбал да ги проучвам като паднаха под 300 но в крайна сметка не ги купих. Хубаво е всеки да знае какъв вид компании търси. Ти си си намерил нишата.

Аз все повече осъзнавам че предпочитам да инвестирам в по-малки, млади компании. Опитах да държа Гугъл, Salesforce, да купя Adobe, но просто не мога.

Някои смятат че малките компании са много рискови, аз не съм съгласен. Рискови са ако избереш скапана компания (примерно Peloton, Upstart) или купиш добра компания на много висока цена - защото малките компании са много волатилни и отиват много както нагоре така и надолу. Например 2021 имаше много добри компании (SHOP, ADYEN, CRWD, SNOW например), които обаче се търгуваха на безумни цени, дори някои над 100х приходи за година. Ако обаче намериш добра компания (топ мениджмънт, топ продукт, растящ пазар) на добра цена, не мисля че има голям риск в средносрочен или дългосрочен план. Волатилността е друго нещо. Та с много опит и грешка установих че моят интерес е към компании с капитализация между 2 и 50 милиарда, най-добре около 10, приходи от няколко стотин милиона до 3-4 милиарда.Тесла е голямото изключение.

Но все пак, не бих имал твърде голяма позиция в една такава компания, трябва диверсификация за всеки случай.

Zdravko

Брой мнения : 65
Join date : 06.05.2022

Върнете се в началото Go down

NYSE (daily chat) Empty Re: NYSE (daily chat)

Писане by Money Съб Ное 11, 2023 10:46 am

Видяхте ли, обаче, негaтивния изглед на Moody's за държавния дълг на САЩ? Това го намирам притеснително в средносрочен план. Поляризацията в САЩ наистина взима застрашителни размери и води до все повече блокаж в системата. Това не е за игнориране като риск за borrowing costs на най-голямата икономика в света, която също си остава и локомотив на глобалната икономика.


FT написа:
Moody’s added that the drastic rise in Treasury yields this year “has increased pre-existing pressure on US debt affordability”. It added that “in the absence of policy action, [it] expects the US’s debt affordability to decline further, steadily and significantly, to very weak levels compared to other highly rated sovereigns”.

https://www.ft.com/content/226b4ebc-f405-4e03-8b40-44cd9fbb69d0


FT написа:
In addition to a steep increase in interest costs, Moody’s also highlighted political dangers — pointing to “an increased risk that political divisions could further constrain the effectiveness of policymaking by preventing policy action that would slow the deterioration in debt affordability”.

The US Congress descended into turmoil last month after the Republican Speaker of the House of Representatives was voted out of his role after striking a deal with Democrats to continue funding the government.
Money
Money

Брой мнения : 990
Join date : 17.10.2021

Върнете се в началото Go down

NYSE (daily chat) Empty Re: NYSE (daily chat)

Писане by Money Съб Ное 11, 2023 10:43 am

2024 остава енигма. Сега изведнъж съм доста по-оптимистичен за догодина. Но това може доста бързо да се промени.

При мегакаповете нещата наистина не са много зле. #MSFT даже е на all-time high в момента. Радвам се и че #ADBE се повъзстановиха, защото там нещата бяха леко брутални (бях ги взел на около $560 към края на 2021-ва). Но аз съм човек с търпение и това в повечето случаи работи добре за мене, предвид избора ми на компании с durable competitive advantage (когато успея правилно да го преценя, де).

Zdravko написа:Като цяло 2024 може би също ще е трудна. Или лихвите ще са високи или ще има рецесия, плюс войните в Близкия изток и Украйна… в един момент обаче нещата ще тръгнат нагоре. Аз не съм сигурен че режимът е сменен завинаги и няма скоро пак да видим ниски лихви, пък и да останат тук това ниво вече е отразено в цените. Така или иначе след всеки мечи пазар идва бичи. А мечия пазар вече две години е брутален. Тези които са инвестирани в мега каповете не го усещат много но при средните капове където аз инвестирам е брутално. Това разбира се създава и възможности да се купят акции на много добри цени, но трябва много спокойствие и търпение, по които аз имам още да работя 😅
Money
Money

Брой мнения : 990
Join date : 17.10.2021

Върнете се в началото Go down

NYSE (daily chat) Empty Re: NYSE (daily chat)

Писане by Zdravko Чет Ное 02, 2023 6:52 pm

Като цяло 2024 може би също ще е трудна. Или лихвите ще са високи или ще има рецесия, плюс войните в Близкия изток и Украйна… в един момент обаче нещата ще тръгнат нагоре. Аз не съм сигурен че режимът е сменен завинаги и няма скоро пак да видим ниски лихви, пък и да останат тук това ниво вече е отразено в цените. Така или иначе след всеки мечи пазар идва бичи. А мечия пазар вече две години е брутален. Тези които са инвестирани в мега каповете не го усещат много но при средните капове където аз инвестирам е брутално. Това разбира се създава и възможности да се купят акции на много добри цени, но трябва много спокойствие и търпение, по които аз имам още да работя 😅

Zdravko

Брой мнения : 65
Join date : 06.05.2022

Върнете се в началото Go down

NYSE (daily chat) Empty Re: NYSE (daily chat)

Писане by Money Чет Ное 02, 2023 1:37 pm

Съгласен съм, Здравко. Тези високи лихви могат да се интерпретират и като по-дългосрочна нормализация. Ние преклено бяхме свикнали с безумно ниските лихви на пост-кризата от 2008 като новото нормално. Но сега може би превключваме на по-висока предавка. Дано е така.

Pimco смятат, че не се задава някаква буря на пазара на облигации и най-вероятно е така. Самият аз не съм анализирал това, така че взимам мнението им за по-меродавно от моят възможен guess на базата на нищо.



Zdravko написа:Аз в стедносрочен съм силно оптимистичен. През следващите няколко месеца обаче има много рискове и ситуацията ще е нестабилна. Аз така или иначе не мога да държа кеш, така че съм на 100% в пазара и гледам към бъдещето 😅
Money
Money

Брой мнения : 990
Join date : 17.10.2021

Върнете се в началото Go down

NYSE (daily chat) Empty Re: NYSE (daily chat)

Писане by Money Чет Ное 02, 2023 12:58 pm

Напследък изобщо не следях какво се случва (понеже стартирах малък бизнес) и като видях къде са 10-годишните лихви ми настръхна косата Very Happy

Но нещата май далеч не са толкова страшни. Лихвите бяха стигнали почти до 5%, но сега вървят надолу. Вчерашното изказване на Фед беше по-скоро оптимистично.

пич написа:Защо казваш, че отиват на зле, от макроикономическите прогнози ли изхождаш ?
Money
Money

Брой мнения : 990
Join date : 17.10.2021

Върнете се в началото Go down

NYSE (daily chat) Empty Re: NYSE (daily chat)

Писане by Zdravko Пон Окт 09, 2023 9:31 pm

Аз в стедносрочен съм силно оптимистичен. През следващите няколко месеца обаче има много рискове и ситуацията ще е нестабилна. Аз така или иначе не мога да държа кеш, така че съм на 100% в пазара и гледам към бъдещето 😅

Zdravko

Брой мнения : 65
Join date : 06.05.2022

Върнете се в началото Go down

NYSE (daily chat) Empty Re: NYSE (daily chat)

Писане by пич Пон Окт 09, 2023 8:21 pm

Защо казваш, че отиват на зле, от макроикономическите прогнози ли изхождаш ?
Аз много не им вярвам, защото когато за едно нещо се говори от месеци (дори повече от година) и все не се случва този спад на икономиката. Обикновено проблемите връхлитат неочаквано, а не след като всички пазарни играчи са прочели куп макро-анализи, как икономиката  влиза в рецесия. Ето днес (09.10.2023), дори Израело-палестинския конфликт не се отразява на щатския пазар и той си е в зелено.
Цените на книжата още не са се повишили за да настигнат инфлацията. В България Цените скочиха 100% от 01.01.22 г. до сега (ще станат 2 години). Няма 100% скок на книжата (мерено по S&P индекса), не конкретни компании.

пич

Брой мнения : 114
Join date : 14.10.2021

Върнете се в началото Go down

NYSE (daily chat) Empty Re: NYSE (daily chat)

Писане by Money Нед Окт 08, 2023 9:22 pm

Дори не знаех, че правят полупроводници...

Напоследък изобщо не следя какво става на пазарите. Май нещата отиват на зле за фондовия пазар.

Intint написа:Arm купих днес
Money
Money

Брой мнения : 990
Join date : 17.10.2021

Върнете се в началото Go down

NYSE (daily chat) Empty Re: NYSE (daily chat)

Писане by Intint Чет Сеп 14, 2023 8:06 pm

Arm купих днес

Intint
Admin

Брой мнения : 65
Join date : 11.10.2021

Върнете се в началото Go down

NYSE (daily chat) Empty Re: NYSE (daily chat)

Писане by Zdravko Съб Юли 22, 2023 2:28 pm

пич написа:
И аз отдавна съм на щатски книжа, само 1 книга от европа остана, чиповете на Infineon.

Кажи нещо за Infineon, защо инвестираш в тях, продукти, мениджмънт, предимства, конкуренти?

Zdravko

Брой мнения : 65
Join date : 06.05.2022

Върнете се в началото Go down

NYSE (daily chat) Empty Re: NYSE (daily chat)

Писане by Zdravko Чет Юли 20, 2023 3:09 pm

И за мен ще е интересно какви ще са резултатите на nvda и msft и дали ще отговорят на очакванията.

Някой има ли мнение за ON Semiconductor? изглеждат ми интересни в дългосрочен план, но и те са много нагоре тази година.

Zdravko

Брой мнения : 65
Join date : 06.05.2022

Върнете се в началото Go down

NYSE (daily chat) Empty Re: NYSE (daily chat)

Писане by Intint Сря Юли 19, 2023 6:20 pm

Zdravko написа:Наближава сезонът на резултатите, какво ще гледате?

Според мен този път пазарът ще се движи много повече от резултатите отколкото от това дали Фед ще вдигне с 0.25 или не. Доста компании влизат със сериозни очаквания, като msft & nvda. Мисля че големите въпроси са дали сме стигнали дъното на растежа и дали АИ ще има някакъв значим ефект на реузлтатите (или е твърде рано още) като изключим чиповете. Прогнозите за третото тримесечие ще отговорят на тези въпроси. Някакви очаквания?

Asml, tsm, nvda,v, ma, amzn, msft,
И някви други по дребни
Asml бие прогнозите,

Intint
Admin

Брой мнения : 65
Join date : 11.10.2021

Върнете се в началото Go down

NYSE (daily chat) Empty Re: NYSE (daily chat)

Писане by Zdravko Сря Юли 19, 2023 2:58 pm

За Европейската икономика за съжаление и аз не съм оптимист, макар и да не очаквам някаква катастрофа, просто не виждам надежда за иновации, динамика и растеж.

Според мен инфлацията в САЩ свърши. Не я виждам като риск. Рискът за мен са по-скоро високите лихви.

Но това са само размисли, прогнози съм се отказал да правя…

Zdravko

Брой мнения : 65
Join date : 06.05.2022

Върнете се в началото Go down

NYSE (daily chat) Empty Re: NYSE (daily chat)

Писане by пич Сря Юли 19, 2023 2:17 pm

И аз се чудя накъде ще върви пазара, доста порасна вече от началото на 2023 г. до сега (19.07.2023 г).
Говорят се най-различни щуротии, особено за Европа, че започва да се скапва от санкциите и липсата на евтина енергия, че фирмите се разбягват от Европа и отиват в Сащ и другаде....
И аз отдавна съм на щатски книжа, само 1 книга от европа остана, чиповете на Infineon.
Засега Щатите се представят добре, но пък се говори, че от една страна вдигат лихви, а с другата ръка, под масата раздават пари на банките, т.е. наливат ликвидност, което пък не е добре за инфлацията.
За Европа казахме, че има големи проблеми, фалират малки и средни фирми, Европа плаща и сметката от войната и Зелените (Климатичните) политики, та нищо не е ясно в такава сложна среда.
Говори се и че бюджета на ЕС е вече продънен, ще се иска повишаване на вноските за бюджета на ЕС от страните членки, което пък ще намали и еврофондовете или ще предизвика още печатане от ЕЦБ , за да финансира дефицитите на държавите-членки. Трудна ситуация .

пич

Брой мнения : 114
Join date : 14.10.2021

Върнете се в началото Go down

NYSE (daily chat) Empty Re: NYSE (daily chat)

Писане by Zdravko Нед Юли 09, 2023 3:00 pm

Наближава сезонът на резултатите, какво ще гледате?

Според мен този път пазарът ще се движи много повече от резултатите отколкото от това дали Фед ще вдигне с 0.25 или не. Доста компании влизат със сериозни очаквания, като msft & nvda. Мисля че големите въпроси са дали сме стигнали дъното на растежа и дали АИ ще има някакъв значим ефект на реузлтатите (или е твърде рано още) като изключим чиповете. Прогнозите за третото тримесечие ще отговорят на тези въпроси. Някакви очаквания?

Zdravko

Брой мнения : 65
Join date : 06.05.2022

Върнете се в началото Go down

NYSE (daily chat) Empty Re: NYSE (daily chat)

Писане by Sponsored content


Sponsored content


Върнете се в началото Go down

Страница 1 от 32 1, 2, 3 ... 16 ... 32  Next

Върнете се в началото

- Similar topics

 
Права за този форум:
Не Можете да отговаряте на темите