Политическият риск

Политическият риск и производството на чипове. 

FT написа:
The return of geopolitical risk?

Macdonald says that from an investment point of view the biggest geopolitical issue is China-Taiwan, with so much of the global semiconductor industry based in Taiwan. “That would be a significant issue and I’m not clear about how we would all respond to it.”

https://www.ft.com/content/fc0afa0f-2397-40f8-bc29-b8506044b9f6

pipbel написа:Но с времето мисля че мача е свирен, Китай ще е номер 1, не само по ppp както е сега.

Това време може да се окаже доста дълго... десетилетия. И то не едно или две десетилетия, а 30-40 години поне...

Не че съм фен на инвестиционната стратегия на Кати Ууд, но съм съгласен с нещата от видеото. Не веднъж или два пъти за последните пет-шест години съм писал в investor-а, че Китай неизбежно ще последва Япония.


 


Даже мисля, че рецесията и безвремието в Китай ще са още по-напоителни, а усещането за безизходица много по-отчайващо. Което пък може да доведе до още по-авантюристична политика в Пекин. Примерно преминаване от риторика към директни воненни действия в Тайван.

#PoliticalRisk #China

Vidja li si private message

Лично аз предпочитам да избегна политическия риск до колкото може. И за мене Китай в последните години дигна прекалено много red flags с надигането на нео-тоталитаризма там. Преди още да започнат по-конкретните действия срещу бизнеса там, самият факт на курса към диктатура, плюс всички останали проблеми, които си ги е имало винаги в тази страна, за мене беше сигнал: stay away from China.

***

Предпочитам да залагам на сигурното. Десет залога, всеки от които ми правят между 12 и 20% годишно ме кефят повече, отколкото 10 залога, от които 7 могат да се сринат с 50% и три които ще скочат с по 150%.

I prefer to call is chance.

Long ETF vs. short single names.

Ideas: https://www.muddywatersresearch.com/

Money написа:Политическият риск, отново в Китай. 

Aз и затова излязох от JD и XPEV, колкото и да си ги харесвам и смятам че имат добро бъдеще, горния не осигурява SW at night.

Но с времето мисля че мача е свирен, Китай ще е номер 1, не само по ppp както е сега.

Политическият риск, отново в Китай. 

FT написа:
China to tighten rules for tech companies seeking foreign funding

China is preparing a blacklist that is expected to tightly restrict the main channel used by start-ups to attract international capital and list overseas, in a bid to limit the role of foreign shareholders in the country’s next generation of tech companies.


The blacklist will target new companies in sensitive sectors that use so-called variable interest entities to run their China businesses, according to four people familiar with the matter. They did not expect the changes to apply to existing companies.


VIEs are a legal structure that has been used for decades by Chinese tech groups — including industry leaders Alibaba and Tencent — to circumvent foreign investment restrictions and raise billions of dollars from international investors.

#China