Търсенето даде 13 резултата

NYSE (daily chat)

2024 остава енигма. Сега изведнъж съм доста по-оптимистичен за догодина. Но това може доста бързо да се промени.

При мегакаповете нещата наистина не са много зле. #MSFT даже е на all-time high в момента. Радвам се и че #ADBE се повъзстановиха, защото там нещата бяха леко брутални (бях ги взел на около $560 към края на 2021-ва). Но аз съм човек с търпение и това в повечето случаи работи добре за мене, предвид избора ми на компании с durable competitive advantage (когато успея правилно да го преценя, де).

Zdravko написа:Като цяло 2024 може би също ще е трудна. Или лихвите ще са високи или ще има рецесия, плюс войните в Близкия изток и Украйна… в един момент обаче нещата ще тръгнат нагоре. Аз не съм сигурен че режимът е сменен завинаги и няма скоро пак да видим ниски лихви, пък и да останат тук това ниво вече е отразено в цените. Така или иначе след всеки мечи пазар идва бичи. А мечия пазар вече две години е брутален. Тези които са инвестирани в мега каповете не го усещат много но при средните капове където аз инвестирам е брутално. Това разбира се създава и възможности да се купят акции на много добри цени, но трябва много спокойствие и търпение, по които аз имам още да работя

NYSE (daily chat)

Абсолютно съгласен с това. Още повече, че технологичните сега се търгуват на доста по-атрактивни цени отколкото преди 6-7 месеца.

Остана ми съвсем малко свободен кеш за инвестиране и ако ще купувам нещо, най-вероятно ще е още MSFT или ADBE. Ако има много голям спих от тук нататък, ще помисля дали да не бръкна и в резервите от неинвестиционен кеш - което по принцип не ми се иска да правя.

Според мене една много голяма част от capex-а идните месеци и години ще е в подобряване на ефективността, чрез повече високи технологии в почти всички индустрии, дори тези, които сега са нискотехнологични.

И всъщност тука има пряка връзка между смяната на режима и добрия изглед да технологичните. Смяната на режима предполага:

- по-скъп труд (по-големи разходи за заплати),
- по-високи разходи за обслужване на корпоративния дълг и
- по-високи цени на суровините (отчасти заради дългосрочния преход към зелени технологии и инфраструктурата, необходима за това)

и от там нуждата да се дигне ефективността като контра-мярка на тези тенденции на новия режим. Ето едно видео на Опенхаймер от Голдман, от 2:00 нататък говори точно за това.

volaswap написа:

Ako realno poglednseh na situacijata, in the mid-term tech si ostava nai-dobrata investcija. Porsto tam ima scale effects ...zatowa za men prosto beshe idealno da vzema goljam debt i da si stadja equity, koito posle ste investiram v growth...

#MSFT #ADBE #RegimeChange #capex #LabourCosts #Rates #Oppenheimer

US компании - фундаментален анализ

Хаха, да... аз доста късно започнах да купувам MSFT, чак през март 2020, въпреки, че ми влязоха в уочлиста още през 2016-2017.

2020 купих малко и сега понатоварих доста. Последно на $275. Но като гледам може да паднат и под $250, както е тръгнало. Мога евентуално още съвсем малко да взема, но пък искам и още малко ADBE. Инвестиционния ми кеш вече е съвсем малко, влязох прекалено рано.

Zdravko написа:

Няма спор за мсфт. Както са казали по-умни от мен хора, Сатя е козата във фаанг поне.

#ADBE #MSFT

NYSE (daily chat)

Netflix и аз не го гледам много напоследък, но не го махам, защото моята мацка го гледа. Ама и тя не го гледа много вече.

Иначе ADBE за мене са много различни от NFLX. Digital transformation за мене си е съвсем истинско нещо и то няма скоро да се кротне, а ADBE са ключов играч там.

#ADBE #NFLX

jori написа:
Аз от началото на войната не гледам никакви сериали, само новини. Не съм им клиент.
Миналата година държах акции, но се мотаеха и излязох на $550 на break even.
Реалността е най-големия сценарист, живеем в интересни времена.
Това я чака и ADBE, някак си ми си приличат двете акции.

US компании - фундаментален анализ

За мене оценката на ADBE е окей. EPS за 2022 се очаква да е $13.81, т.е. fwd p/e 38.37 при текуща цена на акциите на ADBE $530. Това не е някаква нечувано висока оценка за ADBE. Растежът през 2022 се очаква да е нисичък на 10.7%, но аз гледах разни прогнози за дългосрочния растеж на ADBE и е около 15% до 2030г. Което за тази компания и предвид на това, че са водещи в някои сфери на дигиталната трансформация, не ми се вижда да е нереалистично.  


2021 12.47
2022 13.81 (10.7%)
2023 16.24 (17.6%)
2024 18.71 (15.2%)

#ADBE

NYSE (daily chat)

pipbel написа:

камон мен, на 17 сейлс, макар и на добър профит маржин, ама при намаляващ растеж от рода на 10-15%...ми скъпичко ми се види. А и хайкове идат, допълнителен дисконт си требе. Като наближи 10 форуърд - обади се.

За мене оценката на ADBE е окей. EPS за 2022 се очаква да е $13.81, т.е. fwd p/e 38.37 при текуща цена на акциите на ADBE $530. Това не е някаква нечувано висока оценка за ADBE. Растежът през 2022 се очаква да е нисичък на 10.7%, но аз гледах разни прогнози за дългосрочния растеж на ADBE и е около 15% до 2030г. Което за тази компания и предвид на това, че са водещи в някои сфери на дигиталната трансформация, не ми се вижда да е нереалистично.  


2021 12.47
2022 13.81 (10.7%)
2023 16.24 (17.6%)
2024 18.71 (15.2%)

#ADBE

NYSE (daily chat)

Между другото добавих още ADBE в истинския портфейл. Взех на $562 и те веднага след това паднаха под $560  

Но за следващите няколко години ADBE очаквам да е трепач 

#ADBE

NYSE (daily chat)

пич написа:Дори (Adobe) да има един по-лош тримесечен отчет, ще се преживее, щом като има перспектива

Не става дума за лошо тримесечие, а лош guidance за първото тримесечие за 2022 и за цялата 2022. Но ревизията е от приходи от $18.2 млрд. на $17.9 млрд. и EPS от $14.26 на $13.70. При това, тези ревизии се дължат на силния долар. Това е доста тъпа причина ADBE да паднат с 10%. Спорде мене Adobe е buy, buy, buy! 



В MarketWatch писах това като коментар:

At the earnings call the senior managment explained that the slightly lowered 2022 guidnace is due to the strong dollar. If that is all the market is discounting, then the Friday reaction was ridiculous. The expected FX headwind in 2022 as such does not say anything about the underlying strength of Adobe's business.




#ADBE

NYSE (daily chat)

И аз взех 25 бройки Adobe по 505,60 €,  да опитам този вкус .
Днес ще ги дават по Bloomberg,  с 9-10% надолу.

#ADBE

NYSE (daily chat)

Morgan Stanley reiterates Microsoft as overweight

Morgan Stanley reiterated its overweight rating on shares of Microsoft and says the stock has “reasonable multiples.”


“In the near-term, lacking a firm bottom for high multiple names, we favor 1) core franchise stocks with reasonable multiples – names like ADBE, INTU and MSFT would top our list here, and 2) names with fundamentals set to turn and trading at reasonable multiples – CRM and PANW should both see accelerating FCF growth into CY22, which is not reflected in current multiples.”

#MSFT #ADBE #INTU

NYSE (daily chat)

Жори, съгласен съм с Никола20. Гледаемостта на ютюб ще продължава да расте. Виж, че самият ти пускаш ютюб видео, за да докажеш тезата си. Не е ли показателно. Това, че са направили такова портфолио от продукти за мене е по-скоро добре. Кефя се на такива софтуеърни компании. Една от причините да харесвам Майкрософт и SAP е че и двете компании имат широка гама от продукти, а не са one-trick poney.

Стратегическите acqusitions на Адобе са също плюс за тях.

Освен това Adobe са много добре позиционирани за augmented reality и 3D content-а, в което се смята, че има много хляб.

Също така, исторически Adobe са компания, която винаги се е позиционирала стратегически в своята сфера, предоставят супер качествени продукти и много добра поддръжка.

Оценката е завишена. Но аз няколко пъти през последните 5-6 години съм поглеждал ADBE и оценката винаги е била висока. Това едва ли ще се промени скоро. Компанията най-вероятно ще продължи да расте със същата скорост още поне десетина години. Според мене имат изключително добър мениждмът със стратегическа визия.

jori написа:
Тия са си направили менделеева таблица.
https://www.youtube.com/watch?v=7W0ISI3yqwo
Кое квадратче е ракетата, има ли въобще ракета? Затруднявам се, всички ми изглеждат еднакви.
Навява ми асоциации с моето портфолио...
ABDE е нещо като ETF, купили са frame.io https://finance.yahoo.com/news/adobe-adbe-buys-frame-io-131501428.html

#ADBE

NYSE (daily chat)

Money написа:Adobe са много силни в софтуеъра за създаване на content. Имам предвид главно пакета от Adobe Creative Cloud продукти, които генерират 60% от продажбите на Адобе. Но също и Adobe Document Cloud. Голям процент от качественият content в youtube или TikTok се създава с Adobe продукти.

Тия са си направили менделеева таблица.
https://www.youtube.com/watch?v=7W0ISI3yqwo
Кое квадратче е ракетата, има ли въобще ракета? Затруднявам се, всички ми изглеждат еднакви.
Навява ми асоциации с моето портфолио...
ABDE е нещо като ETF, купили са frame.io https://finance.yahoo.com/news/adobe-adbe-buys-frame-io-131501428.html
FY 24 EPS дава P/E 33.57. Държиш 3 години за да постигнеш 33, не ми изглежда нещо особено.
По другата ми система https://finviz.com/quote.ashx?t=ADBE
P/E 52.49
5Y growth 18%
52.49/1.18**5 = 22.94
5 години чакаш за P/E 23, пак не ме грабва.
Повтаряме дебата с UNH.
Пак ли в terminal growth се разминаваме?
По отношение на растежа който носят youtube видеата - мислиш ли че човечеството има още много свободни часове на ден за гледане на туба.
Ако сега хората гледат 2 часа туба на ден, ще започнат ли скоро да гледат 3 часа на ден. И същите хора ще са увеличили ли парите които харчат с 50%. Тук се допуска че приходите на зрителите растат заедно с часовете които прекарват гледайки. А то е обратното, като си немаш работа, гледаш туба, щото е без пари.

#ADBE

NYSE (daily chat)

Adobe са много силни в софтуеъра за създаване на content. Имам предвид главно пакета от Adobe Creative Cloud продукти, които генерират 60% от продажбите на Адобе. Но също и Adobe Document Cloud. Голям процент от качественият content в youtube или TikTok се създава с Adobe продукти.

Прогнозите за ръст на EPS доста ми харесват и мисля, че Adobe ще останат водещи в софтуеъра за създаване на content

12/16/2024 FY 24 11/24 18,945
12/16/2023 FY 23 11/23 16,796
12/16/2022 FY 22 11/22 14,241
12/16/2021 FY 21 11/21 12,476
12/10/2020 FY 20 11/20 10,838 10,1 9,944
12/12/2019 FY 19 11/19 5,916 7,87 7,805
12/13/2018 FY 18 11/18 5,194 6,76 6,817
12/14/2017 FY 17 12/17 3,368 4,31 4,217
12/15/2016 FY 16 12/16 2,32   3,01 2,977
12/10/2015 FY 15 11/15 1,202 2,08 2,068
12/11/2014 FY 14 11/14 0,564 1,29 1,239
12/12/2013 FY 13 11/13 0,606 1,34 1,398
12/13/2012 FY 12 11/12 1,639 2,35 2,312
12/15/2011 FY 11 12/11 1,783 2,35 2,284
12/20/2010 FY 10 12/10 1,507 1,93 1,878

jori написа:
Аз ADBE не ги харесвам заради pdf формата.
Знам че правят photoshop.
Ти заради кой продукт мислиш че ще расте?

#ADBE