Инвестиционни философии

Money написа:Пип, не може ли тогава да правиш 10% на целия портфейл от това, ако смяташ, че е толкова нисък риска. Или се опасяваш, че всъщност това може и да е измамно усещане?

Искаш да кажеш да минавам изцяло кеш и само на путове? Не мисля, що да го правя ?
Не е ли по добре да съм си диверсифициран и от маркета да си докарвам пак същите 10% и занапред.

Отделно че ми е доста ново все още, едва от няма 3мес го правя, нека се натрупка поне година опит и/или 100на пута бройка, пък тогава ще хвана калема и ще мисля пак.

Мишо, бъзикаш се пак, как ще е нисък риска? Ако опростим примера с вчерашните цени за НАСДАК и изтичане след месец ще вземеш 0,8% премия за 4% по-ниска цена, т.е. ако улучи кофти месец ще трябва да го избива 2-3 години, условно казано.

Пип, не може ли тогава да правиш 10% на целия портфейл от това, ако смяташ, че е толкова нисък риска. Или се опасяваш, че всъщност това може и да е измамно усещане?

Премествам си поста, тука е по на място, след като Мишов е отворил съотв.тема.

И баш по това...путовата кампания си продължава

Днес/утре ще пускам въдици на 3 места, надявам се да хвана повечкото рибки
soxl за 17дек и 21 Ян на 27-26$ за към 2.6 до 4.5% премия съотв.
svxy за 19 ное @ 48 за около 1.4%
mara 29-30$ за 26 ное - 2.2-2.4%

За разлика от Мишо ( който много се страши от опциите Very Happy ) аз съм на мнение че продажбата на DOTM путове за доход е всъщност една доста нискорискова стратегия с голям шарп.
И всъщност тия 8% годишно в/у кеша дето си бях поставил за цел вече ми изглеждат като ниска топка, към тоя момент смятам че поне 10 могат да се правят без да поема човек допълнителни рискове отгоре.

Отварям тази тема. Понеже стана дума за бетата на портфейла...

***

Не съм се пробвал да смятам бетата на портфейла си.

Между другото, аз не намирам бетата за особено полезна метрика. Още повече, че бетата е относителна. Кой референтен период взимаш, за да я сметнеш. Какво става, ако бизнесът минава в друг режим (бетата гледа назад и се променя във времето).

Мене не ме интересува бетата главно, защото смятам, че взимам компании с durable competitive advantage, които ще се представят по-добре от пазара дългосрочно. Става дума за компании с високи маржове, високо ROE, силни брандове или други бариери за навлизане и опериращи на пазари в секуларен растеж. Дори да имат висока бета, това го игнорирам ако моят qualitative assesment ми казва, че компанията става за дългосрочно държане.