Global Macro

volaswap написа:

neka nasdaq da doide na 8000 i DAX na 10k. togava ste izkaram cash os shorta na Treasury

Money написа:Реално пазарът е по-наплашен от опасността от рецесия отколкото от инфлацията, сама по  себе си

volaswap написа:

Money написа:А защо има deep buyers днес? Това са тези bargain hunter-и с deep pockets ли?

speed of change. If we see already high CPI numbers, the market gets more relaxed abot the speed of change in interest rates. However, we have not seen how other market variables will be priced in: credit. In addition, who are the buyers? We need to see the big guys

Money написа:А защо има deep buyers днес? Това са тези bargain hunter-и с deep pockets ли?

volaswap написа:

does not make sence to fight the market...

deep buyes will come in

Money (Admin) написа:Да, числата не бяха добри, особено на m/m база. Мисля, че ще има още надолу за SPY, мака сега да е на зелено.

Дългосрочно, да, нагоре и особено за стабилните компании. SPY смятам до една година може пак да е на нов връх. Не мисля, че ще има тежка рецесия в щатите.

volaswap написа:

Money написа:Чакаме със затаен дъх най-новите данни за CPI. Ако инфалцията поспадне дори и малко може и да има рали за SPY

puts. there is time for longs but let the market push the real rates to positive, we see some defaults. collect good names and be long term

Money написа:Чакаме със затаен дъх най-новите данни за CPI. Ако инфалцията поспадне дори и малко може и да има рали за SPY

jori написа:
Няма да продават 10Y, но за мен си имат много път надолу.
FOMC plans to reduce its balance sheet not by selling bonds but rather by not reinvesting some of the principal payments received when bonds mature.
https://www.investopedia.com/fed-will-shrink-balance-sheet-rapidly-brainard-says-5225077
Можем ли лесно да сметнем колко е акумулираното CPI за последните 10г? Това ми е мерилото дали 10T заслужават някакво внимание, и колко е минимума на справедливата лихва.
Друг риск за търсенето на трежърис е санкциите заради украйна.
Китай, индия, араби няма да искат да държат валута която може да бъде конфискувана.
Това може да подкрепи и златото за напред.
Инфлацията за мен няма да падне скоро, едно че трябва да мине 1 г от ценовите шокове и друго че за мен тази инфлация е натрупвана 10г, акумулирала се е в кеш и трежърис, и за да се уталожи ще отнеме съизмеримо време - виж как фед изчаква падежиране за да се отърве от бондовете.
Ако китай така изчаква падежиране, това ще им предоставя долари още 10г които те ще се чудят какво да ги правят.
Също не знам дали енергоносителите няма да подхранват постоянна инфлация или енергоемките стоки ще са скъпи а останалите не.
Странно ми е как фед твърди че бързо ще се отърве от бондовете, при положение че чакането на падеж не е управляемо.

BofA написа:"We believe today's 10y rate offers an attractive level to buy... Our forecasts point to inflation peaking this quarter and falling steadily into 2023. We believe this will reduce the panic level around inflation and allow rates to decline"

BofA going long treasuries

pipbel написа:

Mейби, ама следващия хайк почти със сигурност ще 0.5