Търсенето даде 9 резултата

US компании - фундаментален анализ

jori, статията казва следното:

MarketWatch написа:Current forecasts for 2022 overall public cloud growth range from 17.2% to 23.6%, as foreseen by Gartner and IDC, respectively. And that’s before cloud-service providers offer forecasts in an earnings season awash in uncertainty, as tech companies have been foreshadowing for weeks with news of cost cuts.

“People will freak out, because they have become accustomed to cloud providers growing 30% to 40%,” said Maribel Lopez, principal analyst of Lopez Research. “In reality, they cannot grow that fast that much longer — there are still a lot of workloads to move, but we are coming back to much more reasonable numbers.”

Съгласен съм, че растежът на облачните услуги няма да е като през 2020, но според мене статията греши, че хората ще freak out, защото и сега в цените на облачния тек не са заложени тези фантастични растежи от 40%, а по-скоро 17-23%.

Мисълта ми беше, че #MSFT ще са най-малко засегнати, защото имат по-голям фокус върху облака и то т.нар. хибриден облак, който има по-високи маржове и, мисля, по-голям потенциал за растеж.

#AMZN и #GOOGL ще са засегнати от рецесията по други линии. AMZN защоjf са ритейлър и инфлацията ги удря, higher costs, а GOOGL са предимно в рекламата, която страда по време на рецесия - при рецесия, първото нещо, което компаниите режат са разходите за реклама. По тази причина GOOGL ще стават все по-циклични в бъдеще (преди когато бяха сравнително малък играч на фона на целия пазар на рекламата, циклите не ги засягаха много, защото бяха в режим на бърз растеж и взимане на пазарен дял от останалите играчи. Но сега те са гигантът).

#Cloud #Tech

US компании - фундаментален анализ

Money написа:При #MSFT няма голяма промяна в очаквания EPS до 2025. За 2023 и 2024 е леко надолу, но за сметка на това за 2025 е леко нагоре.

Смятам, че MSFT е най-добре позиционираната компания от големите технологични, за растеж през 2022 и 2023. Очаквам Майкрософт да са най-слабо засегнати от евентуалната рецесия тъй като преходът към облака ще продължи с пълна сила. Също и хибридният начин на работа ще остане, от което MSFT отново ще са най-големият бенефициент.  

#Cloud #MSFT #Tech

https://www.marketwatch.com/story/people-will-freak-out-the-cloud-boom-is-coming-back-to-earth-and-that-could-be-scary-for-tech-stocks-11658423842?mod=search_headline
Облакът може и той да види зор с тая рецесия, но тех бизнес знаем е дефлационен, носи икономии и ефективност, които стават още по-ценни. Т.е. може би ще се променят проектите а не толкова обемите.
За GOOGL и MSFT смятам че сме близо до дъното като гледам графика и P/E. При AMZN по-бавно ще възстановява.
Това че EPS очаквания се менят бавно май е следствие от това че това е усреднена стойност, вероятно от последната 1 година. Т.е. може новите очаквания да са доста по-ниски.

US компании - фундаментален анализ

При #MSFT няма голяма промяна в очаквания EPS до 2025. За 2023 и 2024 е леко надолу, но за сметка на това за 2025 е леко нагоре.

Смятам, че MSFT е най-добре позиционираната компания от големите технологични, за растеж през 2022 и 2023. Очаквам Майкрософт да са най-слабо засегнати от евентуалната рецесия тъй като преходът към облака ще продължи с пълна сила. Също и хибридният начин на работа ще остане, от което MSFT отново ще са най-големият бенефициент.  








#Cloud #MSFT #Tech

US компании - фундаментален анализ

Според проучване на Блубмърг сред 3000 IT decision-makers, инвестициите в облачни услуги ще се увеличават, като #AMZN, #MSFT и #GOOGL ще се основните, коите ще се облажат от този тренд.

Мисля, че акциите и на трите компании са добри за дългосрочно държане. Лично аз в момента най-много харесвам MSFT. Добър момент е и за вход.  

Bloomberg Intelligence написа:The Bloomberg Digital Economy Index survey results show that 60% or more respondents expect to increase spending with Amazon.com, Microsoft and Google in terms of their software investments. This data point is encouraging and demonstrates that these three hyperscale #cloud providers could gain more market share over the next 12 months and further widen the gap over rivals. (04/06/22)

#CyberSecurity

US компании - фундаментален анализ

Малко по темата cybersecurity.

В Bloomberg Intelligence (BI) чета, че Microsoft си имат вградено cybersecurity в Office 365, както май и във всичко, което предлагат като облачни услуги.

Google все още нямат in-house cybersecurity offering, но и те отиват натам с опита да купят Mandiant. По този начин, ако гигантите започнат за продават bundled offers, в който се включва cybersecurity-то, животът на специализираните cybersecurity компании като CrowdStrike и SentinelOne може да стане по-труден.

Така че всъщност аз си мисля, че exposure-а към cybersecurity-то може да дойде от държане на MSFT, а впоследствие и GOOGL, ако те интегрират в своя продукт security-то.

BI написа:Alphabet's $5.4 billion Mandiant purchase is at the high end of recent security deals (11x) and likely a bid to acquire talent, with an inorganic sales contribution of 300 bps to Google Cloud's growth. We believe cloud security providers in EDR and SIEM, like CrowdStrike and SentinelOne, could see more competition from the bundling of security offerings. (03/08/22)

BI написа:Google Cloud's margin has trailed that of Amazon AWS and Microsoft Azure, as the company has been aggressively expanding its sales force to spur adoption among large corporations. Though Microsoft has successfully bundled its Office 365 suite and security products to accelerate growth for its Azure business vs. rivals such as Amazon AWS, Google's cloud application suite is much smaller and lacks security.
Microsoft's Azure 2017-21 compound annual growth rate of around 32% could be attributed to the company's success with bundling its infrastructure, application and security products in Azure. (03/08/22)

#MSFT #GOOGL #Cybersecurity #CYBER #CLOUD

US компании - фундаментален анализ

Съгласен че cloud и security ще растат.
В облака лесно се посреща голям трафик, какъвто става при DDoS атака.
За друг вид атаки не мисля че облакът помага. В някои облаци има автоматични security updates, което може да ги прави по-сигурни ако компаниите не ъпдейтват редовно.
On premise софтуер може да бъде доста стар и да има exploits. В този смисъл едно пренаписване за облак може да е полезно не заради самия облак а защото ще работи на по-нова операционна система.
Т.е. може да е обърната логиката - трябва да пренапишем софтуера за да се отървем от старите exploits, и защо да не ползваме облак.
Но концентрацията си остава проблем. На мен например не ми е комфортно като акционер или облачен потребител на AMZN или другите облаци да знам че Путин иска да ме атакува. Като няма ограничене дали ще е с интернет пакети или ракети.
Знанието на местоположението е фатално по време на война - справка как путин започна офанзиваата като им разби ПВО-то.
Друг пример - Медведев да свали старлинк спътниците.
Хибридния облак не го знам - може той да е решението.
Това с отиване в облака за повишаване на security може да е просто самозалъгване, бягане от отговорност, аутсорваш част от операциите си на облака, но знаеш ли какво точно прави той и какви секюрити проблеми има.
Всъщност има някаква логика да е по-сигурно - при облака често се ползват микросървиси - приложението се разбива на малки части, които работят в изолирани виртуални машини, а изолацията повишава секюритото.

#CLOUD #CyberSecurity

US компании - фундаментален анализ

По отношение на оценката на компаниите в тази сфера, казват това:

BI написа:
2. Valuation Multiples Below Average
Contributing Analysts Damian Reimertz

Cybersecurity companies' aggregate valuation of about 2.8x price-to-forward sales is almost one standard deviation below its one-year historical average, yet it's on an upswing likely initiated by growing geopolitical tensions. Demand has increased for most providers since the beginning of the pandemic, with a widespread shift to work from home and more devices outside of companies' networks. Pure-play cloud companies may maintain a premium valuation over firewall rivals, driven by high growth prospects.

Though the shift in enterprise workloads to public clouds could be a medium- to long-term risk for established firewall providers, we think most companies are looking to augment existing products with cloud offerings to prevent attacks from an expanding array of players. (04/05/22)

#CLOUD #CYBER #TECH

US компании - фундаментален анализ

Виж какво са написали:

BI написа:More businesses are likely to move complex critical workloads to the cloud as cyberattacks become more sophisticated and state-sponsored entities are increasingly involved. The shift to the cloud has been slow in security workloads, yet we believe there's likely been an inflection recently, with public clouds likely to have better protection against new cyberattacks than on-premise data- center security.

Banks and health-care companies could be more exposed to state-sponsored cyberattacks as a result of the Russia-Ukraine conflict given little migration of critical workloads to public clouds. Though these industries have been slow to shift given the sensitivity of their customer data, we believe that's likely to change this year as cyberattacks increase in frequency and sophistication -- most of them targeting vulnerabilities in on-premise software.

Малко странно звучи защитата на банките on-premise да е по-слаба, но аз не съм специалст. Може и да е така и BI със сигурност са говорили със хора от IT индустрията преди да го напишат това.

#CLOUD #CYBER

US компании - фундаментален анализ

Жори, според BI (Bloomberg Intelligence) в днешно време облакът е много по-сигурен от on-premise data центровете. А BI обикновено знаят какво говорят.

Отделно от това, MSFT са много силни в хибридния облак.  

jori написа:
Украински банки да, по-безопасно е да се преместят в облака.
На за другите не е много ясно.
Облака, data center, концентрира хиляди клиенти в една точка. Което я прави много апетитна за атака.
Едно е да знаеш data center на MSFT, друго е да издирваш data centers на 1000 клиента поотделно.
Освен това държавите имат изискване информация за гражданите да не се държи в чужбина - Зукърбърг затова беше заплашил че ще напусне европа.
В облака има availability zones, това са отделните data centers, като може да имаш копия в няколко различни места срещу бедствия, земетресения, наводнения. Идеята е че не може да станат 2 наводнения едновременно в отдалечени места.
Но с украйна е различно, путин е глобална заплаха, с 10-на ракети може да смъкне технологично запада до ниво русия.
Облак имат и AMZN и GOOGL. не съм проверявал но амазонския беше най-голям, с голяма преднина във времето.

#MSFT #TECH #CLOUD