US компании - фундаментален анализ

Money написа:Visa Inc.
Според мене до догодина по това време компанията може да се търгува и на над $300, въпреки че всички PTs са за под 300. За мене е супер компания с много високи маржове на печалбата, asset-light e в смисъл, че инфраструктурана е изградена няма нужда от голям капекс в бъдеще. Очаква се да дигнат EPS повече от два пъти до 2025 сравнено с 2021. Аз лично не виждам да има голямо забавяне при тях и след 2025-та година.  
#V

Имам от нея на 215 средна, но ме дразни. Исках да я продам на 230, но ми избяга. Бих се пробвал да я купя по-ниско.
Относно валюейшън ако за 22г си направи 7.16 EPS, PE, при 210 ще е 29.33. Ами може да си стои на 210 като свърши годината. Растеж от 14% не е много голям, и сега растеж не е популярна дума.
Този растеж не знам дали идва от развиващи се пазари, но за мен развиващ пазар, означава слаба демокрация, диктатор, а те като видяха как се налагат санкции, ще търсят алтернативни платежни системи.
Африка като пазар, западняците виждаха перспективи, но сега като мрат от глад, а запада няма жито, може би ще завият на изток. От африканския съюз някакъв ходи при путин да се моли за жито.

The new M2 Apple chip is a beast!

Visa Inc.

Според мене до догодина по това време компанията може да се търгува и на над $300, въпреки че всички PTs са за под 300. За мене е супер компания с много високи маржове на печалбата, asset-light e в смисъл, че инфраструктурана е изградена няма нужда от голям капекс в бъдеще. Очаква се да дигнат EPS повече от два пъти до 2025 сравнено с 2021. Аз лично не виждам да има голямо забавяне при тях и след 2025-та година.  





#V

Щях да пиша за Lowe’s, но стана късно. Затова поствам само тези за сега.





#LOW

United Health стоят доста стабилно.





#UNH

Visa

P/E е от вчера. Днес ще е малко по-нагоре.







#V #Visa

NVDA





#NVDA

И аз изгърмях каквото имах рано-рано. Иначе и аз щях да се огеждам сега за Майкрософт и Адоби, че и за други.

Хаха, да... аз доста късно започнах да купувам MSFT, чак през март 2020, въпреки, че ми влязоха в уочлиста още през 2016-2017.

2020 купих малко и сега понатоварих доста. Последно на $275. Но като гледам може да паднат и под $250, както е тръгнало. Мога евентуално още съвсем малко да взема, но пък искам и още малко ADBE. Инвестиционния ми кеш вече е съвсем малко, влязох прекалено рано.

Zdravko написа:

Няма спор за мсфт. Както са казали по-умни от мен хора, Сатя е козата във фаанг поне.

#ADBE #MSFT

Money написа:Отново MSFT. Очакванията на анализаторите и очакван ESP. Очаквания EPS е без промяна от миналия път.

От големите тхнологични компании Майкрософт е може би най-стабилната и най-малко ще бъде засегната от една рецесия. Което не значи, че не може да падне и да има свиване на множителя. Но като ръст на продажбите и маржове на прчалбата едва ли ще има много големи промени.

#MSFT

Няма спор за мсфт. Както са казали по-умни от мен хора, Сатя е козата във фаанг поне.

Отново MSFT. Очакванията на анализаторите и очакван ESP. Очаквания EPS е без промяна от миналия път.

От големите тхнологични компании Майкрософт е може би най-стабилната и най-малко ще бъде засегната от една рецесия. Което не значи, че не може да падне и да има свиване на множителя. Но като ръст на продажбите и маржове на прчалбата едва ли ще има много големи промени.  





#MSFT

Money написа:AMD направиха много добър отчет вчера. Вероятно и малко по-дългосрочно ще се представят добре.
Иначе аз не взех, въпреки че мислих. Не ми остана време за по-сериозно проучване.
#AMD

Даже дръпнаха и NVDA aftermarket.
Дългосрочно съм булиш но тази година лихвите ще натискат тех.
Може още днес да се върне заради FED, особено NVDA.
Ако бях FED, щях да ви вдигам лихвите докато инфлацията не слезе на 2%. Строг, но справедлив.
Поне веднъж докато не видя че е прекалено.
https://en.wikipedia.org/wiki/PID_controller#Proportional_term

AMD направиха много добър отчет вчера. Вероятно и малко по-дългосрочно ще се представят добре.

Иначе аз не взех, въпреки че мислих. Не ми остана време за по-сериозно проучване.

Money написа:AMD са може би подценени на тези нива. Но все още го мисля.

#AMD

MSFT — analyst price targets and EPS growth expectations





#MSFT

Малко по темата cybersecurity.

В Bloomberg Intelligence (BI) чета, че Microsoft си имат вградено cybersecurity в Office 365, както май и във всичко, което предлагат като облачни услуги.

Google все още нямат in-house cybersecurity offering, но и те отиват натам с опита да купят Mandiant. По този начин, ако гигантите започнат за продават bundled offers, в който се включва cybersecurity-то, животът на специализираните cybersecurity компании като CrowdStrike и SentinelOne може да стане по-труден.

Така че всъщност аз си мисля, че exposure-а към cybersecurity-то може да дойде от държане на MSFT, а впоследствие и GOOGL, ако те интегрират в своя продукт security-то.

BI написа:Alphabet's $5.4 billion Mandiant purchase is at the high end of recent security deals (11x) and likely a bid to acquire talent, with an inorganic sales contribution of 300 bps to Google Cloud's growth. We believe cloud security providers in EDR and SIEM, like CrowdStrike and SentinelOne, could see more competition from the bundling of security offerings. (03/08/22)

BI написа:Google Cloud's margin has trailed that of Amazon AWS and Microsoft Azure, as the company has been aggressively expanding its sales force to spur adoption among large corporations. Though Microsoft has successfully bundled its Office 365 suite and security products to accelerate growth for its Azure business vs. rivals such as Amazon AWS, Google's cloud application suite is much smaller and lacks security.
Microsoft's Azure 2017-21 compound annual growth rate of around 32% could be attributed to the company's success with bundling its infrastructure, application and security products in Azure. (03/08/22)

#MSFT #GOOGL #Cybersecurity #CYBER #CLOUD

AMD са може би подценени на тези нива. Но все още го мисля.








#AMD

pipbel написа:
Що другия джуджак, Путя да не се е гътнал, пък аз да съм го изпуснал......

https://www.dnes.bg/notifikacii/2022/04/16/shte-unishtojava-li-rusiia-satelitite-na-mysk.527157
Медведев ми е леко забавен, като че ли няма реална власт и го дава малко форумен експерт като нас, говореща глава.
Даже докато той управляше може да ми е бил симпатичен, поне не помня някакъв голям гаф.
И заплахите му са някак добронамерени, почти съвети, направо да ти стане мило.
Вероятно играят доброто и лошото джудже.
Май се опитва да избегне наказателна отговорност ако стигнат до хага.

jori написа:
Знанието на местоположението е фатално по време на война - справка как путин започна офанзиваата като им разби ПВО-то.
Друг пример - Медведев да свали старлинк спътниците.

Що другия джуджак, Путя да не се е гътнал, пък аз да съм го изпуснал......
Те руснаците, както и китайците и американците са демонстрирали че могат свалят спътници с ракети. Вторите дори са по напред от другите.
Обаче си спомням че преди месец някъде Мъскинина бе рекъл че няма проблеми со старлинка, че може текущо да изстрелва повече отколкото ракети имат руснаците в арсенала си да поразяват. Вервам му....основен генерал, дори маршал е в украинската война

Съгласен че cloud и security ще растат.
В облака лесно се посреща голям трафик, какъвто става при DDoS атака.
За друг вид атаки не мисля че облакът помага. В някои облаци има автоматични security updates, което може да ги прави по-сигурни ако компаниите не ъпдейтват редовно.
On premise софтуер може да бъде доста стар и да има exploits. В този смисъл едно пренаписване за облак може да е полезно не заради самия облак а защото ще работи на по-нова операционна система.
Т.е. може да е обърната логиката - трябва да пренапишем софтуера за да се отървем от старите exploits, и защо да не ползваме облак.
Но концентрацията си остава проблем. На мен например не ми е комфортно като акционер или облачен потребител на AMZN или другите облаци да знам че Путин иска да ме атакува. Като няма ограничене дали ще е с интернет пакети или ракети.
Знанието на местоположението е фатално по време на война - справка как путин започна офанзиваата като им разби ПВО-то.
Друг пример - Медведев да свали старлинк спътниците.
Хибридния облак не го знам - може той да е решението.
Това с отиване в облака за повишаване на security може да е просто самозалъгване, бягане от отговорност, аутсорваш част от операциите си на облака, но знаеш ли какво точно прави той и какви секюрити проблеми има.
Всъщност има някаква логика да е по-сигурно - при облака често се ползват микросървиси - приложението се разбива на малки части, които работят в изолирани виртуални машини, а изолацията повишава секюритото.

Също така излиза, че има разлика между самите лидери в облака и лидерите в cybersecurity-то.

BI написа:The shift to cloud-based security may create new market leaders that supplant incumbent providers such as Cisco, Symantec (Broadcom), McAfee, Palo Alto Networks, Check Point and Fortinet. While the disruption has so far been most pronounced in the endpoint-security segment, we believe workload migration could be a major headwind for network security and firewall providers. (03/21/22)

BI написа:Security will continue to become a larger portion of IT budgets as companies seek to fend off the reputational and business risks that can be created by sophisticated cyberattacks. Security has always been a non-discretionary portion of IT budgets, but we believe more spending on cloud security will be essential for companies to protect themselves against breaches. Attacks span a wide range of areas including networks, identity, email and endpoint devices.

По отношение на оценката на компаниите в тази сфера, казват това:

BI написа:
2. Valuation Multiples Below Average
Contributing Analysts Damian Reimertz

Cybersecurity companies' aggregate valuation of about 2.8x price-to-forward sales is almost one standard deviation below its one-year historical average, yet it's on an upswing likely initiated by growing geopolitical tensions. Demand has increased for most providers since the beginning of the pandemic, with a widespread shift to work from home and more devices outside of companies' networks. Pure-play cloud companies may maintain a premium valuation over firewall rivals, driven by high growth prospects.

Though the shift in enterprise workloads to public clouds could be a medium- to long-term risk for established firewall providers, we think most companies are looking to augment existing products with cloud offerings to prevent attacks from an expanding array of players. (04/05/22)

#CLOUD #CYBER #TECH