Re: NYSE (daily chat)

by Майстора233 Пон Дек 12, 2022 4:07 pm

jori написа:
Не мисля че Русия държи някак икономически САЩ. За САЩ високата цена на газа е добре дошла.
Даже има наратив, че САЩ е започнал войната за да си продава газа.

Тезата ми е че войната между Украйна и Русия оказва натиск върху облигационните пазари. По простата причина че има несигурноност относно разрастване на конфликта както и неговата продължителност.
Ако тезата ми е вярна при зимно
индизифициране на военните действия без изгледи за успокояване , лихвите могат отново да спайкнат до 6-8 процента. И чак тогава кат на всички им писне успокояване на общата картина както военни така и икономически.
Не мисля че ФЕД вече толкова се притеснява за инфлацията. ПО скоро би станало напечено ако лихвите на облигационният пазар останат дълго време на високи нива.

ПП Технически също графиката на лихвите по облигациите ми изглежда незавършена. Както писах чакам още един връх.

by **jori** Пон Дек 12, 2022 11:57 am

Money написа:Жори, а как си обясняваш, че инфлацията все пак тръгна да спада последните месеци? (Въпреки че основната лихвата е по-ниска от инфлацията.)

Как трябва да се държи инфлацията ако продължително време лихвите са под нея?
Дали трябва да расте линейно, експоненциално или да спре на някакво ниво.
Ако трябва да спре на някакво ниво, нормално е да има дребни промени нагоре надолу.
Едно обяснение инфлацията да намалява е че тя започна преди година и вече базата (знаменателя) започна да се вдига, което намалява дробта.
Фед покачва лихвите постепенно защото не иска да носи отговорност ако нещо се обърка.
В същото време от спестителите биват откраднати милиарди с тази инфлация, докато той "гони" 8%-та инфлация с 0.75% крачки.
Може да настигне инфлацията от раз, но не го прави. Някой ще му потърси ли отговорност за тези откраднати милиарди?

by **jori** Пон Дек 12, 2022 11:42 am

Майстора233 написа:
Е че има лека паника, което ще направи по сговорчиви Американците за преговори с Руснаците.

Не мисля че Русия държи някак икономически САЩ. За САЩ високата цена на газа е добре дошла.
Даже има наратив, че САЩ е започнал войната за да си продава газа.

by **jori** Пон Дек 12, 2022 11:36 am

Money написа:За сега не виждам да е патова ситуацията. Тя и през август изглеждаше патова, но имаше доста голямо развитие от тогава. Украйна трябва да направи една голяма и неуспешна офанзива или да минат още три месеца без нищо да се промени на фронта, за да можем да говорим за патова ситуация.

Ако украинците успеят да направят още една успешна офанзива преди пролетта, апетитът да им се помага няма да спадне.

Това с офанзивите не виждам как ще подобри ситуацията. Успешна офанзива ще е голям срам за Путин и може да направи някаква глупост.
Трябва някак бавно и постепенно да се напредва, патова ситуация не е чак толкова зле.
Просто играта която играе Путин трябва да му омръзне и да се захване с нещо друго, а специалната операция да я аутсорсне на друг, с идеята той да опере пешкира.
На руснаците също трябва да им писне - каква полза за тях от всичко това?
Толкова добре ли кремъл управлява своите територии, че е належащо да започне да управлява и съседните?
Замразяване на военните действия, без видим победител, възстановяване на икономическите дейности и така докато Путин тръгне на последния си път, след което руснаците се изтеглят - така си представям най-безопасно разрешаването на ситуацията.
За съжаление така няма да има трибунал и справедливост, но като има атом справедливостта пасува.
Затова се казва мирен атом - усмирява поривите за справедливост.
Ситуацията не може да е патова - Путин ще си отиде, а желанието за добър живот (life vs жизнь) ще остане. Времето е с нас.

by Money Нед Дек 11, 2022 2:10 pm

За сега не виждам да е патова ситуацията. Тя и през август изглеждаше патова, но имаше доста голямо развитие от тогава. Украйна трябва да направи една голяма и неуспешна офанзива или да минат още три месеца без нищо да се промени на фронта, за да можем да говорим за патова ситуация.

Ако украинците успеят да направят още една успешна офанзива преди пролетта, апетитът да им се помага няма да спадне.

Майстора233 написа:

Едно ново изстрелване на лихвата по трежарите до 6- 8 процента , и всичко ще си дойде на мястото. Е че има лека паника, което ще направи по сговорчиви Американците за преговори с Руснаците. Така или иначе войната отива към патова ситуация, но е достатъча да подържа бондовият пазар под напрежение все още.
Това покачване би трябвало да е за последнО . И след тва на доле рязко както лихвата по десет годишните така и инфалцията ,като Фед само може да следва.

by Майстора233 Нед Дек 11, 2022 8:49 am

jori написа:

Така го обясняват, а на мен хич не ми е логично.
Фед изостава много от инфлацията. Ако тя расте, това означава че икономиката е силна.
Как може да си ястреб като си 4% процента под инфлацията и се чудиш дали да се доближиш с 0.5 или 0.75?
Всичко под инфлацията (8% ли е, не знам) е QE.

Едно ново изстрелване на лихвата по трежарите до 6- 8 процента , и всичко ще си дойде на мястото. Е че има лека паника, което ще направи по сговорчиви Американците за преговори с Руснаците. Така или иначе войната отива към патова ситуация, но е достатъча да подържа бондовият пазар под напрежение все още.
Това покачване би трябвало да е за последнО . И след тва на доле рязко както лихвата по десет годишните така и инфалцията ,като Фед само може да следва.

by Money Съб Дек 10, 2022 12:00 pm

Жори, а как си обясняваш, че инфлацията все пак тръгна да спада последните месеци? (Въпреки че основната лихвата е по-ниска от инфлацията.)

jori написа:

Така го обясняват, а на мен хич не ми е логично.
Фед изостава много от инфлацията. Ако тя расте, това означава че икономиката е силна.
Как може да си ястреб като си 4% процента под инфлацията и се чудиш дали да се доближиш с 0.5 или 0.75?
Всичко под инфлацията (8% ли е, не знам) е QE.

by **jori** Пет Дек 09, 2022 7:38 pm

Money написа:Не знам дали днес видяхте какво стана. Индексите се бяха засилили за процент и половина нагоре в предварителната търговия, но излезе доклад за wholesale инфлацията, която се оказа по-висока от очакванията и индексите тръгнаха надолу. Всичко се върти около инфлацията, защтото това определя дали Феда ще е ястребски (твърд) или гълъбов (мек).

Така го обясняват, а на мен хич не ми е логично.
Фед изостава много от инфлацията. Ако тя расте, това означава че икономиката е силна.
Как може да си ястреб като си 4% процента под инфлацията и се чудиш дали да се доближиш с 0.5 или 0.75?
Всичко под инфлацията (8% ли е, не знам) е QE.

by Money Пет Дек 09, 2022 2:43 pm

Не знам дали днес видяхте какво стана. Индексите се бяха засилили за процент и половина нагоре в предварителната търговия, но излезе доклад за wholesale инфлацията, която се оказа по-висока от очакванията и индексите тръгнаха надолу. Всичко се върти около инфлацията, защтото това определя дали Феда ще е ястребски (твърд) или гълъбов (мек).

by Money Пет Дек 02, 2022 2:57 pm

Добрата новина е лоша, защото така се увеличава вероятността Фед да остане ястребски за по-дълго. Най-лошото е, че и надниците се вдигат с над 5% y/y или 0.6% m/m, което макар да е под инфлацията, анализаторите го интерпретират като инфлационно.

Zdravko написа:Пазарът явно смята че добрата новина е много лоша новина, но аз пък смятам че, напротив, добрата новина си е добра новина, поне отвъд краткосрочния план.

by Zdravko Пет Дек 02, 2022 2:45 pm

Пазарът явно смята че добрата новина е много лоша новина, но аз пък смятам че, напротив, добрата новина си е добра новина, поне отвъд краткосрочния план.

by Money Пет Дек 02, 2022 2:28 pm

Според мене най-добре да се надяваме на нещо по средата, нито много добър jobs report, нито много лош.

След две минути ще видим каква е хайвата и каква ще е реакцията.

by **jori** Пет Дек 02, 2022 1:40 pm

Zdravko написа:Сега се чудя дали да се надявам на добри данни за заетостта, за да няма рецесия, или на лоши данни, за да спре Фед да вдига лихвите…

Какво по-добро време за рецесия от коледните пости ...
Коледа е свързана със зимното слънцестоене, слънцето отива все по-ниско и хората се страхуват дали няма да изчезне завинаги, и се смиряват и молят. Но слънцето са научили, че все се връща и сега ролята на плашило се играе от пазара.

by Zdravko Пет Дек 02, 2022 1:21 pm

Сега се чудя дали да се надявам на добри данни за заетостта, за да няма рецесия, или на лоши данни, за да спре Фед да вдига лихвите…

by Money Сря Ное 30, 2022 4:45 pm

В сегашната ситуация като че ли е най-добре (най-малък риск и сравнително сигурна печалба) да се вземат краткосрочни трежърита.

by Money Нед Ное 27, 2022 9:49 am

Тази година съвсем нищо не се знае.

Много зависи от следващия доклад за инфлацията. Ако продължи да пада е много вероятно да има рали. Ако пък Феда реши следващят рейт хайк да е само 0.25% тогава ралито в края на декември може e да доста стабилно.

Рисковете обаче са, че инфацията може и да не спадне. А още по-сериозният риск според мене е, че печлбите на фирмите може да забуксуват, дори и със спадаща инфлация и много по-мек Фед.

Както знаете, аз очаквам сериозен спад на инфлацията догодина, но това само по себе си няма да е достатъчно за силен бичи пазар. От друга страна, не мисля че ще има и голям срив, освен ако инфлацията рязко не ускори и не накара Феда да остане ястребски. Според мене е много вероятно да сме видяли дъното.

#inflation #Fed #macro #rates

пич написа:Taзи година как го виждате положението, ще имали коледно рали, или след нова година- в първите 2-3 месеца ?

by **volaswap** Чет Ное 24, 2022 3:55 pm

пич написа:Taзи година как го виждате положението, ще имали коледно рали, или след нова година- в първите 2-3 месеца ?

Despite rampant inflation, policy uncertainty, and currency weakness, Turkey‘s stock market has enjoyed a barnstorming year.

The MSCI Turkey Index is up 62% in dollar terms year-to-date, as at 21 November 2022. :chart_with_upwards_trend:

This is an extraordinary performance when compared to the MSCI World and MSCI Emerging Market indices, which are down -17% and -22% respectively. :small_red_triangle_down:

Even more extraordinary given that the Turkish lira has depreciated by -29% against the dollar over this period.

by пич Сря Ное 23, 2022 9:06 pm

Taзи година как го виждате положението, ще имали коледно рали, или след нова година- в първите 2-3 месеца ?

by **volaswap** Вто Ное 22, 2022 1:04 pm

volaswap написа:MARGIN CALL: MicroStrategy said it would face forced to liquidate if bitcoin fell to $21,000, it’s now at $20,000 :rotating_light:

Microstrategy holds 129,218 bitcoins as of 31st March and is very likely sitting on an unrealized loss of +$1bn - ouch.

Michael Saylor the CEO has now come out and said that it’s now $3,562 when a margin call would be issued, contrary to what the CFO had communicated… However, at this point, they definitely would have had to post more collateral.

The share price is now back to when they didn’t own any Bitcoin but now they have $2.5bn of debt on top. Their core software business trades at $100m EBITDA 23 which will be needed to pay debt obligations. Weaker fundamentals.

The big problem is this balance sheet investment play is so highly levered and concentrated it could wipe out all of the equity value and shareholders could be left with 0.

The debt holders may also be in big trouble.

If Bitcoin falls further which at this point, is likely, then watch out. Tesla also holds a large amount of Bitcoin so watch out for a very large impairment charge in the next earnings.

Strap in.

From June. Still short

by **volaswap** Пон Ное 21, 2022 12:35 pm

US Investors are buying record numbers of China Options

The number of outstanding call contracts for the most liquid US-listed options tracking China’s stock market has smashed records in recent weeks. The most liquid of these contracts are based on BlackRock’s China Large Cap ETF, a passive fund that tracks the FTSE China 50 index. The number of outstanding calls has risen 35% this month and doubled since the start of September.

So> my balls are still big

by **volaswap** Пон Ное 14, 2022 4:48 pm

Short DAX at 14400

or 5000 at 6.20

https://derivate.bnpparibas.com/product-details/DE000PD1J6R7/

markets are overbought

by Zdravko Съб Ное 12, 2022 10:46 am

Money написа:По принцип, да. Търся компании с потенциал за растеж на печалбите от над 12% годишно за дълъг период, но такива които вече са добре установени на пазара и имат силно конкурентно предимство. Бета им не е от най-ниските, но и в никакъв случай не е висока.

Впечатляващото е че дори и тези компании са нагоре с двуцифрени проценти. Рядко се виждат такива ситуации, особено последните месеци Smile

. Иначе, добра стратегия в дългосрочен план

Аз бих сложил abnb вместо Expedia, но това е друга тема…

by Sponsored content